Kredi pa rekurs - anglisht Kredi pa rekurs, është një lloj kredie e strukturuar rreth aftësisë së huadhënësit për t'u rikuperuar nëse huamarrësi dështon. Një hua pa rekurs i lejon huadhënësit të përdorë vetëm ato aktive për të cilat është rënë dakord në marrëveshje për të shlyer kredinë në rast të dështimit të huamarrësit. Në mënyrë tipike, kjo do të thotë që huadhënësi mund të rikuperojë humbjet e tij vetëm duke shitur pronën e huamarrësit që shërben si kolateral (shpesh pasuria për të cilën është dhënë kredia) dhe nuk mund të bëjë asnjë pretendim tjetër pronësor ose financiar. Një kredi e tillë mund të mbrojë asetet e tjera të huamarrësit nëse ai përballet me vështirësi financiare në shlyerjen e saj.

Në shumicën e rasteve, një kredi pa rekurs është një hipotekë dhe mundësia e marrjes së saj varet nga legjislacioni i një vendi të caktuar. Për shembull, në SHBA, disa shtete u garantojnë ligjërisht huamarrësve mundësinë për të refuzuar një hipotekë nëse shuma e saj tejkalon vlerën e pronës. I vetmi rekurs për huadhënësin në këtë rast është shitja e pronës që shërben si kolateral për kredinë. Nëse, si rezultat i shitjes, huadhënësi nuk mund të rikuperojë plotësisht humbjet e tij, ai nuk mund të padisë më huamarrësin për kompensim shtesë.

Duhet të theksohet se jo të gjitha vendet kanë legjislacion që lejon huatë pa rekurs. Në vende të tilla, ekziston gjithmonë mundësia që një huamarrës të humbasë asetet e tij personale nëse ai dështon në një kredi me rekurs. Prandaj, kur merrni një vendim për hipotekën, këshillohet të kërkoni këshilla nga një ndërmjetës hipotekor ose këshilltar financiar, nëse është e mundur.

Një kredi pa rekurs ka shumë përfitime. Gjëja kryesore është që në rast mospagimi, huamarrësi rrezikon të humbasë vetëm pronën që shërben si kolateral për kredinë. Megjithatë, për të lidhur një marrëveshje të tillë, banka mund të parashtrojë kushte mjaft strikte dhe kërkesa të larta për huamarrësin. Për shembull, ata mund të kërkojnë që huamarrësi të ketë një shumë të caktuar në një llogari kursimi ose të bëjë një paradhënie më të lartë se një kredi e ngjashme me rekurs. Kjo është për shkak se huadhënësit duan të mbrojnë asetet e tyre duke u siguruar që ata mund të rikuperojnë plotësisht humbjet e tyre nëse huamarrësi nuk përmbush detyrimet e tij. Me fjalë të tjera, ata duan të marrin një garanci të caktuar se shuma që do të merret si rezultat i shitjes së pronës do të kompensojë plotësisht humbjet e shkaktuara.

Shembulli më dramatik i asaj që mund të ndodhë me hipotekat pa rekurs nëse vlerat e pronave bien, është kriza e hipotekave në SHBA e vitit 2008. Nje numer i madh i huamarrësit, për arsye të ndryshme, nuk përmbushën detyrimet e tyre, gjë që çoi në probleme të mëdha për bankat hipotekare dhe sistemin bankar amerikan në tërësi. Si rezultat, sistemi bankar pësoi qindra miliarda dollarë humbje. Për të reduktuar rreziqet në të ardhmen, huadhënësit kanë shtrënguar ndjeshëm kërkesat për huamarrësit që duan të marrin një kredi pa rekurs.

Faktoringu me rekurs është një nga dy llojet kryesore të faktoringut bazuar në kushtet e pagesave (shlyerjet e ndërsjella) ndërmjet faktorit dhe klientit të tij.

Regresioni në këtë rast është kthimi i parave të siguruara nga FC. Klienti i kthen paratë kompanisë nëse debitori (blerësi i tij) refuzon të paguajë ose e vonon atë përtej periudhës së rënë dakord.

Kjo do të thotë, e drejta për të marrë para mbrapa lind nga banka (agjenti financiar) nëse paratë për të arkëtueshmet që i janë caktuar nuk merren brenda një periudhe të caktuar të përcaktuar në marrëveshje.

Me fjalë të tjera, në këtë skemë, klienti (furnizuesi i mallrave që ai shet me shtyrje) siguron rreziku i likuiditetit(rreziku i vonesës, i cili rrezikon proceset e biznesit). Klienti merret me rrezikun e kredisë, pra mundësinë e refuzimit të plotë të detyrimeve ose falimentimit të blerësit, në mënyrë të pavarur.

Avantazhet dhe disavantazhet e faktorizimit regresiv

Natyrisht, marrëdhëniet e këtij lloji mbartin më pak rrezik për faktorin; në përputhje me rrethanat, komisioni për shërbimet në këtë rast është shumë më i ulët, ato janë thjesht më të përballueshme.

Gjithashtu, kompanitë financiare dhe bankat janë të gatshme të paguajnë 100% të arkëtimeve menjëherë pas lidhjes së një kontrate: në fund të fundit, kthimi i tyre është i garantuar.

Të këqijat janë gjithashtu mjaft të dukshme. Përveç vetë rrezikut, klienti detyrohet të marrë pjesë edhe në menaxhimin e të arkëtueshmeve, duke shpenzuar burimet e veta për këtë. Shpesh është më e shtrenjtë të punësosh një specialist në menaxhimin e llogarive të arkëtueshme sesa ta kultivosh atë.

Prandaj, nuk është plotësisht e saktë të shtrohet pyetja e disavantazheve dhe avantazheve të llojeve joregresive dhe regresive të faktoringut. Thjesht këto janë dy shërbime të afërta, por mjaft të ndryshme, secila prej të cilave është më e përshtatshme për një lloj situate të caktuar.

Faktoring pa rekurs

Faktoring pa rekurs– një lloj faktoringu në të cilin rreziku i mospagesës së borxhit merret përsipër nga organizata që ofron shërbime faktoringu.

Ashtu si me çdo lloj faktoringu, shitësi përmbush detyrimet e tij për të ofruar ose kryer shërbime duke i siguruar blerësit një pagesë të shtyrë. Në këtë rast, organizata faktoring blen të drejtën për të kërkuar borxhin nga furnizuesi me një zbritje. Rreziku që blerësi të mos paguajë në kohë ose të mos jetë në gjendje të shlyejë fare borxhin bie tërësisht mbi kompaninë e faktoringut.

Faktoringu pa rekurs kushton më shumë për shitësin se , sepse kostoja e shërbimit duhet të përfshijë rrezikun e mospagesës. Përveç kësaj, duke siguruar në fakt debitorin, kompania e faktoringut detyrohet të monitorojë aftësinë kreditore të organizatave të ndryshme - klientëve të furnitorit, gjë që në vetvete nuk është e lirë.

Praktika e mëposhtme është zhvilluar në vendin tonë. Në mënyrë tipike, shitësi merr 90% të pagesës së duhur. Pjesa e mbetur prej 10% minus komisioni paguhet vetëm kur debitori shlyen borxhin. Nëse ai nuk paguan, bilanci nuk paguhet. Kështu, furnizuesi rrezikon vetëm këtë 10%, dhe jo të gjithë shumën. Kompania faktoring, nga ana tjetër, merr një prim sigurimi për rrezikun e saj.

Shërbimet e faktoringut pa rekurs përdoren më rrallë në vendin tonë: sipas vlerësimeve të ndryshme, nga 8% në 14% të numrit të përgjithshëm të operacioneve të tilla.

Shihni se çfarë është "Faktorizimi pa rekurs" në fjalorë të tjerë:

FAKTORINGU PA E DREJTA E REGRESIONIT- Pa të drejtë rekursi, kur faktori financon furnizuesin pa të drejtën për t'i kthyer më pas pretendimet monetare furnitorit në rast të mospagesës nga paguesi. Në të njëjtën kohë, rreziqet e operacioneve të faktoringut përballohen nga vetë faktori (Procedura për bankat... ... Ligji i Bjellorusisë: Koncepte, terma, përkufizime

Faktoringu- (Factoring anglez nga ndërmjetësi i faktorit anglez, agjent shitjesh) është një sërë shërbimesh për prodhuesit dhe furnitorët që kryejnë aktivitete tregtare me kushte të shtyra pagese. Tre persona zakonisht përfshihen në një operacion faktoringu: faktori... ... Wikipedia

- – shërbim financiar i një kompanie ose banke të specializuar. Në përgjithësi, faktorizimi përdoret si më poshtë: furnizuesi i shet mallrat blerësit pa kërkuar pagesë të menjëhershme për të. Për blerësin e këtij produkti, shitësi paguhet nga një specialist i specializuar... ... Enciklopedia Bankare

- – një lloj faktoringu në të cilin, në rast të mospagesës së borxhit nga blerësi i produkteve ose shërbimeve, shuma e borxhit shlyhet nga kreditori i furnitorit. Meqenëse rreziku kur përdoret faktoringu me rekurs është dukshëm më i vogël se kur përdoret faktoringu pa... ... Enciklopedia Bankare

FAKTORINGU- (Faktoring në anglisht nga faktor - agjent, faktor, ndërmjetës) - një lloj operacioni komisioni tregtar që lidhet me caktimin nga klienti i furnizuesit në një institucion të specializuar (shoqëri faktoring ose departamenti i faktoringut të bankës) ... ... Fjalor enciklopedik financiar dhe kreditor

MARRËVESHJE FINANCIARE PËR CAKTIMIN E KËRKESËS MONETARE (FAKTORING)- në përputhje me Art. 153 pes, sipas një marrëveshjeje financimi për caktimin e një pretendimi monetar (në tekstin e mëtejmë referuar si marrëveshja e faktoringut), njëra palë (faktor), një bankë ose institucion financiar jobankar, merr përsipër të hyjë në ... ... Fjalori ligjor i së drejtës civile moderne- (Shlyerjet ndërkombëtare) Shlyerjet për transaksionet tregtare ndërkombëtare Format dhe veçoritë themelore juridike të marrëveshjeve ndërkombëtare, sistemet për zbatimin e tyre Përmbajtja Përmbajtja Pjesa 1. Konceptet bazë. 1 Përkufizimet e temës që përshkruhet... ... Enciklopedia e Investitorëve

Për biznes

Faktoring pa rekurs

Kërkesat

• Një person juridik ka formën e një LLC ose një sipërmarrës individual.
• Biznesi është regjistruar të paktën gjashtë muaj më parë dhe aktualisht po funksionon për të paktën këtë periudhë.
• Nuk ka asnjë dëshmi të një historie negative kredie në asnjë bankë.
• Në varësi të gjendjes financiare, mund të kërkohet një garanci nga individë - pronarë biznesi.
• Nuk ka kufizime për numrin e debitorëve.

Më shumë rreth faktoringut pa rekurs

Faktoringu pa rekurs është një lloj faktoringu në të cilin një kompani ose bankë e specializuar financon një transaksion shitblerjeje me një pagesë të shtyrë, ndërsa rreziku i mospagesës nga blerësi i borxhit përballohet nga faktori. Faktoringu pa rekurs ka një kosto më të lartë se faktoringu me rekurs. Përpara financimit të një transaksioni, kompania faktoring kryen një analizë gjithëpërfshirëse të aftësisë paguese të debitorit.

Skema e ndërveprimit ndërmjet pjesëmarrësve

Një transaksion faktoring pa rekurs përbëhet nga fazat e mëposhtme:

1. Furnizuesi dërgon mallra ose i ofron shërbime blerësit me pagesë të shtyrë.
2. Përpilohet një marrëveshje për kalimin e së drejtës për një kërkesë monetare. Njoftimi duhet të nënshkruhet nga blerësi, duke konfirmuar pëlqimin e tij për të transferuar pagesën në llogarinë bankare të faktorit.
3. Faktori transferon te furnizuesi deri në 100% të shumës së transaksionit, minus zbritjen.
4. Blerësi paguan faktorin 100% të borxhit.

Përparësitë e faktoringut pa rekurs

Faktoringu pa rekurs bën të mundur kryerjen e dërgesave me pagesë të shtyrë në mënyrë të besueshme dhe të sigurt. Megjithëse ky lloj shërbimi nuk është më i përhapuri në tregun vendas për shkak të tarifave relativisht të larta, faktorizimi pa rekurs është ende tërheqës për biznesin për një sërë arsyesh:

• Faktori largon rreziqet e kreditit dhe likuiditetit nga klienti. Nëse blerësi nuk i përmbush detyrimet pjesërisht ose plotësisht, ose vonon pagesën, faktori merr përsipër rreziqet që lidhen me kthimin e fondeve, përfshirë procedurat ligjore. Klienti është i mbrojtur nga humbjet financiare.
• Kapitali qarkullues i organizatës është rimbushur, deficiti i tij zvogëlohet, boshllëqet e parave janë reduktuar në minimum, vëllimet e shitjeve po rriten dhe gjeografia e tyre po zgjerohet.
• Furnizuesi merr informacion të përditësuar në lidhje me aftësinë paguese reale të blerësit, bazuar në një analizë të plotë të aftësisë kreditore të tij.
• Faktoringu pa rekurs ofron një mundësi për një organizatë për të reduktuar kostot administrative që lidhen me menaxhimin e llogarive të arkëtueshme.

Marrëdhëniet e tregut ndërmjet furnizuesit dhe blerësit varen gjithmonë nga baza materiale. Në thelb, dërgesa e produkteve dhe ofrimi i shërbimeve kryhen me paradhënie të plotë ose të pjesshme. Nëse blerësi është në gjendje të paguajë plotësisht aplikacionin, atëherë nuk ka probleme me dërgesën. Disa sipërmarrës punojnë vetëm me fondet e marra nga shitjet dhe preferojnë opsionin e shtyrjes së pagesës për një periudhë të caktuar. Një furnizues që nuk ka besim në integritetin e klientit mund të refuzojë të punojë sipas një skeme të tillë. Për të eliminuar rreziqet, njerëzit e biznesit i drejtohen një pale të tretë për mbështetje - një kompani faktoringu (faktori). Një nga shërbimet e një organizate të tillë është faktorizimi pa rekurs. Si funksionon skema dhe sa shpesh përdoret në praktikë, lexoni më shumë në artikull.

Thelbi i marrëveshjes

Faktoringu pa rekurs është një lloj ndihme financiare që një faktor i ofron një klienti që ka aplikuar. Furnizuesi i mallrave ose shërbimeve vepron si klient nëse planifikohet një transaksion me blerësin me kushte të shtyra pagese.

Bëhet një aplikim për një shumë të caktuar. Blerësi dëshiron të paguajë për dërgesën jo menjëherë, por brenda një muaji. Në mënyrë që shitësi të mos humbasë para në qarkullimin tregtar, ai i drejtohet një institucioni krediti, i cili bëhet ndërmjetës në transaksion. Faktori paguan klientin deri në 90% të borxhit të blerësit dhe pranon të drejtën për të marrë të arkëtueshme. Skema e transaksionit duket si kjo.

Nuanca e transaksionit është fakti që institucioni kreditor merr përsipër rreziqet gjatë faktoringut pa rekurs. Klienti mbetet me paratë edhe nëse debitori nuk është në gjendje të shlyejë borxhet.

Humbjet e furnizuesit janë minimale - 10-15% e transaksionit + komisione ndaj një pale të tretë. Nuk do t'ju duhet t'i ktheni paratë kompanisë faktoring, siç është rasti.

Fazat e marrëveshjes ndërmjet palëve

Për të ofruar shërbime faktoringu pa rekurs, klienti duhet të paraqesë një kërkesë për një transaksion të ardhshëm me kushte të shtyra pagese. Duhet të jepet informacion për klientin dhe sasinë paraprake të dërgesës.

1. Kreditori kontrollon aftësinë paguese të debitorit të ardhshëm për të përjashtuar mashtrimin. Rreziqet financiare bien mbi supet e një pale të tretë. Periudha e pritjes për një përgjigje varet nga shpejtësia e marrjes së informacionit të plotë për blerësin. Nëse kontrata për sigurimin e faktoringut pa rekurs lidhet me pjesëmarrësit jo për herë të parë, procedura përfundon shpejt.
2. Pas miratimit të aftësisë paguese të debitorit, furnizuesi harton dokumente për dërgesë: fatura për mallra ose shërbime, fatura, marrëveshje furnizimi që tregon periudhën e shtyrë të pagesës.
3. Nëse mallrat janë paguar pjesërisht, pagesa tregohet në kontratë. Financimi i faktoringut do të bëhet mbi bazën e borxhit.
4. Pas dërgimit dhe nënshkrimit të formularëve, shitësi i dërgohet palës së tretë me të gjitha dokumentet për transaksionin. Është lidhur një marrëveshje (shembull) sipas së cilës e drejta i transferohet kreditorit.
5. Klienti merr financim. Zakonisht shuma nuk kalon 90 për qind të borxhit të klientit. Gjendja kthehet pasi debitori të depozitojë të gjithë shumën në llogarinë e institucionit të kreditit.

Nëse rezultati i ngjarjeve është pozitiv, fondet minus komisioni për shërbimin e financimit kreditohen në llogarinë e shitësit. Kjo përfundon marrëveshjen.

Ana tjetër e marrëveshjes

Ndonjëherë skema ideale e verifikimit dështon - debitori nuk e kthen shtyrjen në kohë. Sipas një sistemi regresiv, klienti është i detyruar të kompensojë kreditorin për humbjet. Por në këtë rast procedura e shlyerjes së borxhit trajtohet nga faktori, pasi sipas kontratës klienti është i siguruar ndaj rreziqeve të tilla.

Institucioni i kreditit i dërgon një njoftim debitorit në mënyrë që borxhi të shlyhet. Në këtë rast, i dëmtuari ka të drejtë të marrë kamatë, sepse debitorit i është dhënë kredi dhe paratë duhet të funksionojnë.

Humbja për një klient që merr financim me këste për dërgesë është 10 ose 15%, të cilën ndërmjetësi i transaksionit do ta paguajë më pak nëse debitori bëhet i paaftë.

Avantazhet dhe disavantazhet e shërbimit të financimit

Financimi pa rekurs është më pak i kërkuar nga sipërmarrësit sesa opsioni i rekursit. Kjo për shkak të tarifës së lartë të komisionit nga ana e sipërmarrësit që aplikoi dhe humbjes prej 10-15% në rast të shkeljes së marrëveshjeve. Ky është një disavantazh, por jo aq i rëndësishëm sa humbja e të gjitha parave dhe procedurat ligjore me debitorin.

Përparësitë e financimit pa rekurs janë si më poshtë:

• Kontrollimi i aftësisë paguese të klientit është një faktor.
• Eliminimi i rrezikut të humbjes së shumave të mëdha parash.
• Një palë e tretë monitoron kushtet e kontratës, gjë që thjeshton punën e vetë furnizuesit.
• Mundësi për të zgjeruar bazën e klientëve dhe për të rritur xhiron e kompanisë.

Pavarësisht se financimi pa rekurs ka më shumë avantazhe sesa disavantazhe, numri i aplikimeve në një institucion krediti sipas kësaj skeme është më i vogël. Sipërmarrësit mbështeten në integritetin e partnerëve të tyre.

Le ta përmbledhim

Në situatën ekonomike në vend, shërbimi i faktoringut pa rimbursim nga klienti në rast problemesh me debitorin është i rëndësishëm për biznesmenët. Edhe pse zbritja për transaksionin është e lartë, ajo justifikohet nga rreziqet nga të cilat klienti është i mbrojtur. Është më mirë të marrësh 90 për qind sesa të mbetesh pa asgjë dhe të zhytesh në gjyqe për të rikuperuar borxhet.