Անվճար վարկ - Անգլերեն Անվճար վարկ, վարկի տեսակ է, որը կառուցված է վարկատուի՝ վարկառուի չկատարման դեպքում այն մարելու ունակության վրա։ Անվճար վարկը թույլ է տալիս վարկատուին օգտագործել միայն այն ակտիվները, որոնք նշված են պայմանագրում, վարկը մարելու համար վարկառուի կողմից չկատարման դեպքում: Որպես կանոն, դա նշանակում է, որ վարկատուն կարող է վերականգնել իր վնասները միայն վաճառելով վարկառուի գույքը, որը հանդիսանում է գրավ (հաճախ այն գույքը, որի դիմաց տրվել է վարկը) և չի կարող ներկայացնել գույքային կամ ֆինանսական բնույթի այլ պահանջներ։ Նման վարկը կարող է պաշտպանել վարկառուի մյուս ակտիվները, եթե նա ֆինանսական դժվարությունների հանդիպի այն մարելիս։
Շատ դեպքերում, առանց ռեգրեսի վարկը հիփոթեք է, և այն ստանալու հնարավորությունը կախված է որոշակի երկրի օրենսդրությունից: Օրինակ, Միացյալ Նահանգներում որոշ նահանգներ օրինական կերպով երաշխավորում են վարկառուներին հիփոթեքից հրաժարվելու հնարավորությունը, եթե դրա գումարը գերազանցում է գույքի արժեքը: Վարկատուի համար դիմելու միակ հնարավորությունն այս դեպքում վարկի համար որպես գրավ հանդիսացող գույքի վաճառքն է: Եթե վաճառքի արդյունքում պարտատերը չի կարողանում ամբողջությամբ վերականգնել իր վնասները, նա այլևս չի կարող դատի տալ վարկառուին լրացուցիչ փոխհատուցման համար։
Հարկ է նշել, որ ոչ բոլոր երկրներում կան օրենքներ, որոնք թույլատրում են առանց ռեսուրսի վարկեր: Նման երկրներում միշտ կա հավանականություն, որ վարկառուն կկորցնի իր անձնական ակտիվները, եթե նա չկատարի ռեգրեսիվ վարկ: Հետևաբար, հիփոթեքային վարկի վերաբերյալ որոշում կայացնելիս, հնարավորության դեպքում խորհուրդ է տրվում դիմել հիփոթեքային բրոքերի կամ ֆինանսական խորհրդատուի:
Անվճար վարկը շատ առավելություններ ունի. Հիմնական բանն այն է, որ վարկառուն, դեֆոլտի դեպքում, ռիսկի է դիմում կորցնել միայն այն գույքը, որը գրավ է հանդիսանում վարկի համար: Սակայն նման պայմանագիր կնքելու համար բանկը կարող է բավականին խիստ պայմաններ և բարձր պահանջներ առաջադրել վարկառուին։ Օրինակ, դրանք կարող են լինել, որ վարկառուից պահանջվի որոշակի գումար ունենալ խնայողական հաշվում կամ կատարել ավելի բարձր կանխավճար, քան նմանատիպ ռեսուրսային վարկը: Դա պայմանավորված է նրանով, որ վարկատուները ցանկանում են պաշտպանել իրենց ակտիվները՝ համոզվելով, որ նրանք կարող են ամբողջությամբ վերականգնել իրենց կորուստները, եթե վարկառուն չկատարի իրենց պարտավորությունները: Այսինքն՝ ուզում են որոշակի երաշխիք ստանալ, որ այն գումարը, որը կստացվի գույքի վաճառքի արդյունքում, ամբողջությամբ կփոխհատուցի կրած վնասները։
Ամենավառ օրինակն այն բանի, թե ինչ կարող է պատահել անվճար հիփոթեքային վարկերի հետ՝ գույքի արժեքի կտրուկ անկման դեպքում, 2008 թվականի ԱՄՆ հիփոթեքային հիփոթեքային ճգնաժամն է: Մեծ թվովվարկառուները տարբեր պատճառներով չկատարեցին իրենց պարտավորությունները, ինչը հանգեցրեց հսկայական խնդիրների հիփոթեքային բանկերի և ընդհանուր առմամբ ԱՄՆ բանկային համակարգի համար: Արդյունքում բանկային համակարգը հարյուր միլիարդավոր դոլարների վնաս է կրել։ Ապագայում ռիսկերը նվազեցնելու համար վարկատուները զգալիորեն խստացրել են պահանջները վարկառուների համար, ովքեր ցանկանում են վարկ ստանալ առանց դիմելու իրավունքի։
Ռեսուրս ֆակտորինգը գործոնի և իր հաճախորդի միջև վճարումների (փոխադարձ հաշվարկների) պայմաններով ֆակտորինգի երկու հիմնական տեսակներից մեկն է:
Դիմում այս դեպքում ՖԱ-ին տրամադրված գումարի վերադարձն է: Հաճախորդը գումարը վերադարձնում է ընկերությանը, եթե պարտապանը (նրա գնորդը) հրաժարվում է վճարելուց կամ հետաձգում է այն պայմանագրված ժամկետից ավելի:
Այսինքն՝ գումարի հետ ստանալու իրավունքը ծագում է բանկից (ֆինանսական գործակալից), եթե նրանց վերապահված դեբիտորական պարտքերի դիմաց գումարը չի ստացվել պայմանագրով սահմանված կոնկրետ ժամկետում։
Այսինքն, այս սխեմայում հաճախորդը (ապրանքների մատակարարը, որը նա վաճառում է ուշացումով) գործոնի օգնությամբ ապահովագրում է իր. հեղուկ ռիսկ(ձգձգման վտանգ, որը վտանգում է բիզնես գործընթացները): Վարկային ռիսկով, այսինքն, պարտավորությունների ամբողջական մերժման կամ գնորդի անվճարունակության հնարավորությամբ, հաճախորդը հասկանում է ինքնուրույն:
Ռեգրեսիոն ֆակտորինգի առավելություններն ու թերությունները
Ակնհայտ է, որ այս տեսակի հարաբերություններն ավելի քիչ ռիսկ են պարունակում գործոնի համար, համապատասխանաբար, ծառայությունների համար միջնորդավճարը այս դեպքում շատ ավելի ցածր է, դրանք պարզապես ավելի մատչելի են:
Բացի այդ, ՖԿ-ն և բանկերը պատրաստ են վճարել դեբիտորական պարտքերի 100%-ը պայմանագրի կնքումից անմիջապես հետո. ի վերջո, դրանց վերադարձը երաշխավորված է:
Դեմերը նույնպես բավականին ակնհայտ են. Բացի փաստացի ռիսկից, հաճախորդը ստիպված է մասնակցել նաև դեբիտորական պարտքերի կառավարմանը՝ դրա վրա ծախսելով սեփական միջոցները։ Հաճախ դեբիտորական պարտքերի կառավարման մասնագետին անձնակազմում պահելն ավելի թանկ է, քան այն աութսորսինգը:
Հետևաբար, լիովին ճիշտ չէ բարձրացնել ֆակտորինգի ոչ ռեգրեսիվ և ռեգրեսիվ տեսակների թերությունների և առավելությունների մասին հարցը: Պարզապես սրանք երկու սերտ, բայց միանգամայն տարբեր ծառայություններ են, որոնցից յուրաքանչյուրն ավելի հարմար է որոշակի տեսակի իրավիճակի:
Ֆակտորինգ առանց ռեգրեսիայի
Ֆակտորինգ առանց ռեգրեսիայի- ֆակտորինգի տեսակ, որի դեպքում պարտքի չվճարման ռիսկը ստանձնում է ֆակտորինգային ծառայություններ մատուցող կազմակերպությունը.
Ինչպես ցանկացած տեսակի ֆակտորինգում, վաճառողը կատարում է ծառայություններ մատուցելու կամ մատուցելու իր պարտավորությունները՝ գնորդին տրամադրելով հետաձգված վճար: Միաժամանակ ֆակտորինգային կազմակերպությունը մատակարարից գնում է պարտքի պահանջի իրավունքը զեղչով։ Ռիսկը, որ գնորդը ժամանակին չի վճարի կամ ընդհանրապես չի կարողանա մարել պարտքը, ամբողջությամբ ընկնում է ֆակտորինգային ընկերության վրա։
Առանց ռեգրեսի ֆակտորինգն ավելի թանկ է վաճառողի համար, քան ֆակտորինգը, քանի որ ծառայության արժեքը պետք է ներառի չվճարման ռիսկը։ Բացի այդ, փաստացի տրամադրելով պարտապանին՝ ֆակտորինգային ընկերությունը ստիպված է վերահսկել տարբեր կազմակերպությունների՝ մատակարարի հաճախորդների վարկունակությունը, ինչն ինքնին էժան չէ։
Մեր երկրում զարգացել է հետևյալ պրակտիկան. Որպես կանոն, վաճառողը ստանում է իրեն հասանելիք վճարի 90%-ը։ Մնացած 10% մինուս միջնորդավճարը - միայն այն դեպքում, երբ պարտապանը մարում է պարտքը: Եթե չի վճարում, ուրեմն մնացորդը չի վճարվում։ Այսպիսով, մատակարարը վտանգում է միայն այս 10%-ը, և ոչ ամբողջ գումարը։ Ֆակտորինգային ընկերությունն իր հերթին իր ռիսկի դիմաց ստանում է ապահովագրավճար։
Առանց ռեգրեսի ֆակտորինգի ծառայությունները մեր երկրում ավելի քիչ են օգտագործվում. տարբեր գնահատականներով՝ նման գործառնությունների ընդհանուր թվի 8%-ից մինչև 14%-ը:
Տեսեք, թե ինչ է «Ֆակտորինգն առանց օգնության» այլ բառարաններում.
ՈՉ ՌԵԳՐԵՍԻՎ ՖԱԿՏՈՐԻՆԳ- Առանց ռեգրեսի իրավունքի, երբ գործոնը ֆինանսավորում է մատակարարին՝ առանց վճարողի կողմից վճարման չվճարելու դեպքում հետագայում մատակարարին վերադարձնելու դրամական պահանջները: Միևնույն ժամանակ, ֆակտորինգային գործառնությունների ռիսկերը կրում է հենց գործոնը (Բանկերի կողմից վարման կարգը ... ... Բելառուսի իրավունք. հասկացություններ, տերմիններ, սահմանումներ
Ֆակտորինգ- (անգլ. ֆակտորինգ անգլ. գործակցի միջնորդից, վաճառքի գործակալ) ծառայությունների մի շարք է արտադրողների և մատակարարների համար, որոնք առևտրային գործունեություն են իրականացնում հետաձգված վճարման հիմունքներով: Ֆակտորինգի գործողության մեջ սովորաբար ներգրավված է երեք անձ՝ գործոն ... ... Վիքիպեդիա
- - մասնագիտացված ընկերության կամ բանկի ֆինանսական սպասարկում. Ընդհանուր առմամբ, ֆակտորինգն օգտագործվում է հետևյալ կերպ. մատակարարը ապրանքը վաճառում է գնորդին, առանց դրա համար անհապաղ վճարում պահանջելու: Այս ապրանքի գնորդի համար վաճառողը վճարում է մասնագիտացված ... ... Բանկային հանրագիտարան
- - ֆակտորինգի տեսակ, որի դեպքում ապրանքների կամ ծառայությունների գնորդի կողմից պարտքը չվճարելու դեպքում պարտքի գումարը դուրս է գրվում մատակարարի պարտատիրոջից. Քանի որ ռեսուրսով ֆակտորինգ օգտագործելիս ռիսկը շատ ավելի քիչ է, քան առանց ... ... Բանկային հանրագիտարան
ՖԱԿՏՈՐԻՆԳ- (անգլ. ֆակտորինգ ֆակտորից - գործակալ, գործոն, միջնորդ) - առևտրային կոմիսիոն գործարքների տեսակ, որը կապված է հաճախորդի կողմից մասնագիտացված հաստատության (ֆակտորինգային ընկերության կամ բանկի ֆակտորինգի բաժին) մատակարարին հանձնարարելու հետ… .. . Ֆինանսական և վարկային հանրագիտարանային բառարան
ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ՊԱՅՄԱՆԱԳԻՐ ՎԱՐԿԻ ՏՐԱՄԱԴՐՄԱՆ (ՖԱԿՏՈՐԻՆԳ)- համաձայն Արվեստի. 153 BK դրամական պահանջի զիջման դեմ ֆինանսավորման պայմանագրով (այսուհետ՝ ֆակտորինգի պայմանագիր), մի կողմ (գործոն) բանկը կամ ոչ բանկային ֆինանսական կազմակերպությունը պարտավորվում է կնքել ... ... Ժամանակակից քաղաքացիական իրավունքի իրավական բառարան- (Միջազգային հաշվարկներ) Միջազգային առևտրային գործարքների հաշվարկներ Միջազգային հաշվարկների հիմնական ձևերն ու իրավական առանձնահատկությունները, դրանց իրականացման համակարգերը Բովանդակություն Բաժին 1. Հիմնական հասկացություններ. 1 Նկարագրված առարկայի սահմանումները ... ... Ներդրողի հանրագիտարան
Բիզնեսի համար
Բոլոր հոդվածներըՈչ ռեսուրսային ֆակտորինգ
Պահանջներ
- Իրավաբանական անձը ունի ՍՊԸ կամ IP ձև:
- Բիզնեսը գրանցվել է առնվազն վեց ամիս առաջ և իրականում իրականացվում է առնվազն այս ժամանակահատվածում։
- Ոչ մի բանկում բացասական վարկային պատմություն չկա։
- Կախված ֆինանսական վիճակից, կարող է պահանջվել ֆիզիկական անձանց՝ բիզնեսի սեփականատերերի երաշխիք:
- Պարտապանների քանակի սահմանափակումներ չկան.
Իմացեք ավելին ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգի մասին
Առանց ռեսուրսային ֆակտորինգը ֆակտորինգի տեսակ է, երբ մասնագիտացված ընկերությունը կամ բանկը հետաձգված վճարով ֆինանսավորում է առքուվաճառքի գործարքը, մինչդեռ գործոնը կրում է գնորդի կողմից պարտքը չվճարելու ռիսկը: Ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգն ավելի բարձր արժեք ունի, քան ռեգրեսիվ ֆակտորինգը: Գործարքի ֆինանսավորումից առաջ ֆակտորինգային ընկերությունն իրականացնում է պարտապանի վճարունակության համապարփակ վերլուծություն:
Մասնակիցների փոխգործակցության սխեման
Ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգային գործարքը բաղկացած է հետևյալ քայլերից.
- Մատակարարը առաքում է ապրանքը կամ ծառայությունը մատուցում գնորդին հետաձգված վճարով:
- Կազմվում է դրամական պահանջի իրավունքի զիջման պայմանագիր: Ծանուցումը պետք է ստորագրվի գնորդի կողմից, որը հաստատում է վճարումը գործոնի հաշվարկային հաշվին փոխանցելու համաձայնությունը:
- Գործոնը մատակարարին փոխանցում է գործարքի գումարի մինչև 100%-ը՝ հանած զեղչը:
- Գնորդը գործոնը վճարում է պարտքի 100%-ով։
Ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգի առավելությունները
Առանց ռեսուրսային ֆակտորինգը հնարավորություն է տալիս արժանահավատ և անվտանգ առաքումներ իրականացնել հետաձգված վճարով: Թեև ծառայությունների այս տեսակը ներքին շուկայում ամենատարածվածը չէ համեմատաբար բարձր սակագների պատճառով, սակայն ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգը դեռևս գրավիչ է բիզնեսի համար մի շարք պատճառներով.
- Գործոնը հաճախորդին ազատում է վարկային և իրացվելի ռիսկերից: Այն դեպքում, երբ գնորդը մասամբ կամ ամբողջությամբ չի կատարում պարտավորությունները, հետաձգում է վճարումը, գործոնն իր վրա է վերցնում դրամական միջոցների վերադարձի հետ կապված ռիսկերը, այդ թվում՝ դատավարությունը: Հաճախորդը պաշտպանված է ֆինանսական կորուստներից:
- Կազմակերպության շրջանառու միջոցները համալրվում են, դրանց դեֆիցիտը կրճատվում է, դրամական բացերը նվազագույնի են հասցվում, վաճառքի ծավալներն աճում են և ընդլայնվում է դրանց աշխարհագրությունը։
- Մատակարարը ստանում է արդի տեղեկատվություն գնորդի իրական վճարունակության մասին՝ նրա վարկունակության մանրակրկիտ վերլուծության հիման վրա:
- Ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգը կազմակերպությանը հնարավորություն է տալիս նվազեցնել դեբիտորական պարտքերի կառավարման հետ կապված վարչական ծախսերը:
Մատակարարի և գնորդի միջև շուկայական հարաբերությունները միշտ կախված են նյութական բազայից: Հիմնականում ապրանքների առաքումն ու ծառայությունների մատուցումն իրականացվում է կանխավճարով՝ ամբողջությամբ կամ մասնակի։ Եթե գնորդը ի վիճակի է վճարել հավելվածն ամբողջությամբ, ապա առաքման հետ կապված խնդիրներ չկան։ Որոշ ձեռնարկատերեր աշխատում են միայն վաճառքից ստացված միջոցների վրա և նախընտրում են որոշակի ժամկետով հետաձգված վճարման տարբերակը: Մատակարարը, ով վստահ չէ հաճախորդի բարեխղճությանը, կարող է հրաժարվել նման սխեմայով աշխատելուց: Ռիսկերը վերացնելու համար գործարար մարդիկ աջակցություն են փնտրում երրորդ կողմից՝ ֆակտորինգային ընկերությունից (գործոն): Նման կազմակերպության ծառայություններից մեկը ֆակտորինգն է առանց ռեգրեսի: Ինչպես է սխեման աշխատում և որքան հաճախ է այն կիրառվում գործնականում, ավելին` հոդվածում:
Գործարքի էությունը
Ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգը գործոնի կողմից տրամադրվող ֆինանսական աջակցության տեսակ է այն հաճախորդին, ով դիմել է: Ապրանքների կամ ծառայությունների մատակարարը հանդես է գալիս որպես հաճախորդ, եթե գնորդի հետ գործարք է պլանավորվում հետաձգված վճարման հիմունքներով:
Դիմում է կատարվում որոշակի գումարի չափով։ Գնորդը ցանկանում է առաքման համար վճարել ոչ թե անմիջապես, այլ մեկ ամսից։ Որպեսզի վաճառողը գումար չկորցնի շրջանառության մեջ, նա դիմում է վարկային հաստատություն, որն էլ դառնում է գործարքի միջնորդ։ Գործոնը հաճախորդին վճարում է գնորդի պարտքի մինչև 90%-ը և ստանձնում է դեբիտորական պարտքեր ստանալու իրավունք: Գործարքի սխեման այսպիսի տեսք ունի.
Գործարքի նրբությունն այն է, որ վարկային կազմակերպությունն իր վրա է վերցնում ռիսկերը ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգում: Հաճախորդը մնում է գումարի մոտ, նույնիսկ եթե պարտապանը չի կարողանում մարել պարտքերը:
Մատակարարի կորուստները նվազագույն են՝ սա գործարքի 10-15%-ն է + միջնորդավճար երրորդ կողմին: Ֆակտորինգային ընկերությունը ստիպված չի լինի վերադարձնել գումարը, ինչպես դա եղել է։
Կողմերի համաձայնության փուլերը
Ֆակտորինգի ծառայություններն առանց դիմելու տրամադրելու համար հաճախորդը պետք է դիմի հետաձգված վճարման հիմունքներով առաջիկա գործարքի համար: Համոզվեք, որ տրամադրեք տեղեկատվություն հաճախորդի և առաքման նախնական գումարի մասին:
- Պարտատերը ստուգում է ապագա պարտապանի վճարունակությունը՝ խարդախության փաստը բացառելու նպատակով։ Ֆինանսական ռիսկերն ընկնում են երրորդ կողմի ուսերին։ Պատասխանի սպասման ժամկետը կախված է գնորդի մասին ամբողջական տեղեկատվություն ստանալու արագությունից: Եթե առանց ռեգրեսի ֆակտորինգի տրամադրման պայմանագիրը մասնակիցների հետ առաջին անգամ չի կնքվում, ապա ընթացակարգն արագ ավարտվում է։
- Պարտապանի վճարունակության հաստատումից հետո մատակարարը կազմում է առաքման փաստաթղթեր՝ ապրանքների կամ ծառայությունների բեռնագրեր, հաշիվ-ապրանքագրեր, մատակարարման պայմանագիր՝ նշելով հետաձգված վճարման ժամկետը:
- Եթե ապրանքը վճարվել է մասամբ, ապա վճարը նշված է պայմանագրում: Ֆակտորինգային ֆինանսավորումն իրականացվելու է պարտքի հիման վրա։
- Առաքումից և ձևաթղթերը ստորագրելուց հետո վաճառողը գնում է երրորդ կողմի՝ գործարքի բոլոր փաստաթղթերով: Կնքվում է պայմանագիր (նմուշ), ըստ որի իրավունքը փոխանցվում է պարտատիրոջը։
- Հաճախորդը ստանում է ֆինանսավորում: Սովորաբար գումարը չի գերազանցում հաճախորդի պարտքի 90 տոկոսը։ Մնացորդը վերադարձվում է այն բանից հետո, երբ պարտապանը ամբողջ գումարը վճարում է վարկային հաստատության հաշվին:
Եթե իրադարձությունների ելքը դրական է, միջոցները, հանած ֆինանսավորման ծառայության միջնորդավճարը, մուտքագրվում են վաճառողի հաշվին: Այս գործարքը փակված է։
Գործարքի մյուս կողմը
Երբեմն իդեալական ստուգման սխեման ձախողվում է. պարտապանը ժամանակին չի մարում հետաձգումը: Ռեգրեսիվ համակարգի դեպքում հաճախորդը պարտավոր է պարտատիրոջը հատուցել վնասները: Բայց այս դեպքում գործոնը ներգրավված է պարտքի մարման ընթացակարգում, քանի որ պայմանագրով հաճախորդը ապահովագրված է նման ռիսկերից։
Վարկային կազմակերպությունը ծանուցում է ուղարկում պարտապանին, որպեսզի կարողանա մարել պարտքը: Միաժամանակ տուժող կողմը տոկոսներ ստանալու իրավունք ունի, քանի որ պարտապանին վարկ է տրվել, և գումարը պետք է աշխատի։
Ապառիկ առաքման ֆինանսավորում ստացած հաճախորդի վնասը կազմում է 10 կամ 15%, որը գործարքի միջնորդը ավելի քիչ կվճարի, եթե պարտապանը դարձել է անվճարունակ:
Ֆինանսավորման ծառայությունների առավելություններն ու թերությունները
Առանց օգնության ֆինանսավորումն ավելի քիչ պահանջարկ ունի ձեռնարկատերերի շրջանում, քան ռեգրեսի տարբերակը: Դա պայմանավորված է դիմած ձեռնարկատիրոջ կողմից բարձր միջնորդավճարով և պայմանագրերի խախտման դեպքում 10-15% կորստով։ Սա թերություն է, բայց ոչ այնքան էական, որքան ամբողջ գումարի կորուստը և պարտապանի հետ դատական վեճը:
Ոչ ռեսուրսային ֆինանսավորման առավելությունները հետևյալն են.
- Հաճախորդի վճարունակության գործոնի ստուգում:
- Վերացնել խոշոր միջոցների կորստի ռիսկը.
- Երրորդ կողմը վերահսկում է պայմանագրի պայմանները, ինչը հեշտացնում է հենց մատակարարի աշխատանքը:
- Հաճախորդների բազան ընդլայնելու և ձեռնարկության շրջանառությունը մեծացնելու հնարավորություն:
Չնայած այն հանգամանքին, որ ոչ ռեսուրսային ֆինանսավորումն ունի ավելի շատ առավելություններ, քան թերություններ, վարկային հաստատություն այս սխեմայով դիմումների թիվն ավելի քիչ է: Ձեռնարկատերերը ապավինում են գործընկերների պարկեշտությանը:
Ամփոփելով
Երկրի տնտեսական իրավիճակի պայմաններում տնտեսվարողների համար արդիական է ֆակտորինգային ծառայությունը՝ առանց հաճախորդի կողմից պարտապանի հետ կապված խնդիրների դեպքում: Թեև մեկ գործարքի համար զեղչը բարձր է, սակայն այն հիմնավորված է այն ռիսկերով, որոնցից հաճախորդը պաշտպանված է: Ավելի լավ է ստանալ 90 տոկոսը, քան ոչինչ չմնալ ու թաղվել պարտքերի հավաքագրման դատավարությունների մեջ: