Регресссіз несие - Ағылшын Регресссіз несие, несие берушінің қарыз алушы дефолт жағдайында оны өтеу қабілетіне байланысты құрылымдалған несие түрі. Регрессті емес несие несие берушіге қарыз алушы қарызды орындамаған жағдайда несиені өтеу үшін шартта көрсетілген активтерді ғана пайдалануға мүмкіндік береді. Әдетте, бұл несие берушінің өз шығындарын тек қарыз алушының кепіл ретінде әрекет ететін мүлкін (көбінесе несие берілген мүлік) сату арқылы ғана өтей алатынын білдіреді және мүліктік немесе қаржылық сипаттағы басқа талаптарды ұсына алмайды. Мұндай несие қарыз алушының оны өтеу кезінде қаржылық қиындықтарға тап болған жағдайда оның басқа активтерін қорғай алады.

Көп жағдайда ресурстық емес несие ипотека болып табылады және оны алу мүмкіндігі белгілі бір елдің заңнамасына байланысты. Мысалы, Америка Құрама Штаттарында кейбір штаттар қарыз алушыларға оның сомасы мүліктің құнынан асып кетсе, ипотекадан бас тарту мүмкіндігіне заңды түрде кепілдік береді. Бұл жағдайда несие беруші үшін регресстің бірден-бір мүмкіндігі несие бойынша кепіл ретінде әрекет ететін мүлікті сату болып табылады. Сату нәтижесінде несие беруші өз шығынын толықтай өтей алмаса, ол бұдан былай қарыз алушыдан қосымша өтемақы өндіріп алу туралы талап қоя алмайды.

Айта кету керек, барлық елдерде қайтарымсыз несие беруге рұқсат беретін заңдар жоқ. Мұндай елдерде қарыз алушы регрессті несие бойынша дефолтты жасаса, жеке активтерін жоғалту мүмкіндігі әрқашан бар. Сондықтан, ипотека туралы шешім қабылдағанда, мүмкіндігінше ипотекалық брокердің немесе қаржылық кеңесшінің кеңесіне жүгінген жөн.

Регресссіз несиенің көптеген артықшылықтары бар. Ең бастысы, қарыз алушы дефолт жағдайында несиені кепілге алатын мүлікті ғана жоғалтуға тәуекел етеді. Алайда мұндай келісімді жасау үшін банк қарыз алушыға өте қатаң шарттар мен жоғары талаптар қоюы мүмкін. Мысалы, олар қарыз алушыдан жинақ шотында белгілі бір сома болуы немесе ұқсас регрестік несиеге қарағанда жоғары бастапқы жарна талап етілуі мүмкін. Себебі, несие берушілер қарыз алушы өз міндеттемелерін орындамаған жағдайда өз шығындарын толық өтей алатынына көз жеткізу арқылы активтерін қорғағысы келеді. Басқаша айтқанда, олар мүлікті сату нәтижесінде алынатын сома келтірілген шығынды толығымен өтейтініне белгілі бір кепілдік алғылары келеді.

Мүлік құны күрт төмендеген жағдайда қайтарылмайтын ипотекамен не болуы мүмкін екендігінің ең жарқын мысалы - 2008 жылғы АҚШ-тағы ипотекалық дағдарыс. Үлкен санықарыз алушылар әртүрлі себептермен өз міндеттемелерін орындамады, бұл ипотекалық банктер мен жалпы АҚШ банк жүйесі үшін үлкен проблемаларға әкелді. Соның салдарынан банк жүйесі жүздеген миллиард доллар шығынға ұшырады. Болашақта тәуекелдерді азайту үшін несие берушілер регресс құқығынсыз несие алғысы келетін қарыз алушыларға қойылатын талаптарды айтарлықтай күшейтті.

Рекурстық факторинг фактор мен оның клиенті арасындағы төлем (өзара есеп айырысу) шарттары бойынша факторингтің екі негізгі түрінің бірі болып табылады.

Бұл жағдайда регресс ФК-ға берілген ақшаны қайтару болып табылады. Егер борышкер (оның сатып алушысы) төлеуден бас тартса немесе оны келісілген мерзімнен кешіктірсе, клиент ақшаны компанияға қайтарады.

Яғни, банкке (қаржы агентіне) бекітілген дебиторлық берешек үшін ақша шартта белгіленген белгілі бір мерзімде алынбаса, ақшаны қайтарып алу құқығы туындайды.

Басқаша айтқанда, бұл схемада клиент (өзі кешіктіріп сататын тауарды жеткізуші) фактордың көмегімен өзінің өтімді тәуекел(бизнес процестеріне қауіп төндіретін кешігу қаупі). Несиелік тәуекелмен, яғни міндеттемелерден толық бас тарту немесе сатып алушының төлем қабілетсіздігі мүмкіндігімен клиент өз бетінше түсінеді.

Регрессиялық факторингтің артықшылықтары мен кемшіліктері

Әлбетте, бұл түрдегі қатынастар фактор үшін аз тәуекелге ие, сәйкесінше, бұл жағдайда қызметтер үшін комиссия әлдеқайда төмен, олар жай ғана қол жетімді.

Сондай-ақ, ФК мен банктер келісім-шарт жасалғаннан кейін бірден дебиторлық берешекті 100% төлеуге дайын: олардың қайтарылуына кепілдік беріледі.

Кемшіліктері де өте айқын. Нақты тәуекелден басқа, клиент өз ресурстарын осыған жұмсай отырып, дебиторлық қарызды басқаруға қатысуға да мәжбүр. Көбінесе дебиторлық берешекті басқару жөніндегі маманды штатта ұстау аутсорсингке қарағанда қымбатырақ.

Сондықтан факторингтің регрессивті емес және регрессивті түрлерінің кемшіліктері мен артықшылықтары туралы мәселе қою мүлде дұрыс емес. Бұл жай ғана екі жақын, бірақ әртүрлі қызмет, олардың әрқайсысы жағдайдың белгілі бір түріне жақсырақ сәйкес келеді.

Рұқсатсыз факторинг

Рұқсатсыз факторинг- факторингтік қызмет көрсететін ұйым қарызды төлемеу тәуекелін өз мойнына алатын факторинг түрі.

Факторингтің кез келген түрі сияқты, сатушы сатып алушыға төлемді кейінге қалдыру арқылы жеткізу немесе қызметтерді көрсету бойынша өз міндеттемелерін орындайды. Бұл ретте факторингтік ұйым жеткізушіден жеңілдікпен қарызды талап ету құқығын сатып алады. Сатып алушының қарызды уақытында төлемеу немесе мүлде өтей алмау тәуекелі толығымен факторингтік компанияға түседі.

Регресссіз факторинг факторингке қарағанда сатушы үшін қымбатырақ, өйткені қызмет құны төлем жасамау тәуекелін қамтуы керек. Сонымен қатар, борышкерді іс жүзінде қамтамасыз ете отырып, факторингтік компания әртүрлі ұйымдардың – жеткізушінің тұтынушыларының несиелік қабілетін бақылауға мәжбүр, бұл өз алдына арзан емес.

Біздің елде мынадай тәжірибе дамыды. Әдетте, сатушы өзіне тиесілі төлемнің 90 пайызын алады. Қалған 10% минус комиссия - борышкер қарызды өтеген кезде ғана. Егер ол төлемесе, онда қалдық төленбейді. Осылайша, жеткізуші барлық соманы емес, тек осы 10% тәуекелге ұшырайды. Факторингтік компания өз кезегінде тәуекелі үшін сақтандыру сыйлықақысын алады.

Біздің елде ресурссыз факторингтік қызметтер сирек қолданылады: әртүрлі бағалаулар бойынша мұндай операциялардың жалпы санының 8%-дан 14%-ға дейін.

Басқа сөздіктерде «Қолданусыз факторинг» не екенін қараңыз:

РЕГРЕССИЯЛЫ ЕМЕС ФАКТОРИНГ- регресс құқығынсыз, фактор жеткізушіні қаржыландыру кезінде төлеуші ​​төлем жасамаған жағдайда жеткізушіге ақшалай талаптарды кейіннен қайтару құқығынсыз. Бұл ретте факторингтік операциялардың тәуекелдерін фактордың өзі көтереді (Банктердің жүргізу тәртібі ... ... Беларусь құқығы: ұғымдар, терминдер, анықтамалар

Факторинг- (ағыл. faktoring from eng. factor intermediary, sales agent) – төлем мерзімін ұзарту негізінде сауда қызметін жүзеге асыратын өндірушілер мен жеткізушілерге арналған қызметтер жиынтығы. Факторинг операциясына әдетте үш адам қатысады: фактор ... ... Wikipedia

- - мамандандырылған компанияның немесе банктің қаржылық қызметі. Жалпы факторинг келесідей қолданылады: жеткізуші тауарды сатып алушыға ол үшін дереу төлемді талап етпей сатады. Бұл өнімді сатып алушы үшін сатушыға мамандандырылған ... ... төлейді. Банк энциклопедиясы

- - өнімді немесе қызмет көрсетуді сатып алушы берешегін төлемеген жағдайда өнім берушінің кредиторынан қарыз сомасы есептен шығарылатын факторинг түрі. Факторингті регресспен пайдалану тәуекелі факторингсіз факторингке қарағанда әлдеқайда аз болғандықтан ... ... Банк энциклопедиясы

ФАКТОРИНГ- (ағыл. факторингтен фактор - агент, фактор, делдал) - клиенттің мамандандырылған мекеменің жеткізушісіне (факторингтік компания немесе банктің факторингтік бөлімі) ... .. тапсыруымен байланысты саудалық комиссиялық операциялардың бір түрі. . Қаржы-несие энциклопедиялық сөздігі

НЕСИЕ БЕРУ БОЙЫНША ҚАРЖЫЛАНДЫРУ КЕЛІСІМІ (ФАКТОРИНГ)- бапқа сәйкес. 153 БК ақшалай талапты басқаға беруге қарсы қаржыландыру шарты (бұдан әрі - факторинг шарты) бойынша бір тарап (фактор) банк немесе банктік емес қаржы ұйымы ... ... жасауға міндеттенеді. Қазіргі азаматтық құқықтың құқықтық сөздігі- (Халықаралық есеп айырысу) Халықаралық сауда операциялары бойынша есеп айырысу Халықаралық есеп айырысулардың негізгі нысандары мен құқықтық белгілері, оларды жүзеге асыру жүйелері Мазмұны Мазмұны 1-бөлім. Негізгі ұғымдар. 1 Сипатталған пәннің анықтамалары ... ... Инвестор энциклопедиясы

Бизнес үшін

Ресурстық емес факторинг

Талаптар

• Заңды тұлғаның ЖШС немесе IP нысаны бар.
• Бизнес кем дегенде алты ай бұрын тіркелген және іс жүзінде кем дегенде осы кезеңге жүргізіледі.
• Ешбір банкте теріс несие тарихы жоқ.
• Қаржылық жағдайға байланысты жеке тұлғалардың – бизнес иелерінің кепілдігі талап етілуі мүмкін.
• Борышкерлердің санына ешқандай шектеулер жоқ.

Ресурссыз факторинг туралы көбірек біліңіз

Ресурстық емес факторинг – мамандандырылған компания немесе банк сатып алу-сату мәмілелерін төлем мерзімін ұзарту арқылы қаржыландыратын факторинг түрі, ал фактор сатып алушының қарызды төлемеу тәуекелін көтереді. Регрессивті факторингке қарағанда ресурстық емес факторингтің құны жоғары. Операцияны қаржыландыру алдында факторингтік компания борышкердің төлем қабілеттілігіне жан-жақты талдау жүргізеді.

Қатысушылардың өзара әрекеттесу схемасы

Регресссіз факторингтік операция келесі қадамдардан тұрады:

1. Жабдықтаушы тауарды жөнелтеді немесе сатып алушыға төлемді кейінге қалдыру арқылы қызмет көрсетеді.
2. Ақшалай талап ету құқығын басқаға беру туралы шарт жасалады. Хабарламаға төлемді фактордың есеп айырысу шотына аудару туралы келісімді растайтын сатып алушы қол қоюы керек.
3. Фактор жеткізушіге жеңілдікті шегеріп, транзакция сомасының 100% дейін аударады.
4. Сатып алушы факторды қарыздың 100% төлейді.

Ресурстық емес факторингтің артықшылықтары

Регресссіз факторинг төлемді кейінге қалдыру арқылы жеткізуді сенімді және қауіпсіз жүзеге асыруға мүмкіндік береді. Салыстырмалы түрде жоғары тарифтерге байланысты бұл қызмет түрі ішкі нарықта кең таралмағанымен, регрессті емес факторинг бірқатар себептер бойынша бизнес үшін әлі де тартымды:

• Фактор клиентті несиелік және өтімді тәуекелдерден босатады. Сатып алушы міндеттемелерді ішінара немесе толық орындамаған жағдайда, төлемді кешіктірсе, фактор сот ісін қоса алғанда, қаражатты қайтару бойынша байланысты тәуекелдерді өз мойнына алады. Клиент қаржылық шығындардан қорғалған.
• Ұйымның айналым қаражаты толығады, олардың тапшылығы азаяды, қолма-қол ақша тапшылығы минимумға дейін азаяды, сату көлемі артып, географиясы кеңейеді.
• Жеткізуші сатып алушының несиелік қабілетін жан-жақты талдау негізінде оның нақты төлем қабілеттілігі туралы өзекті ақпаратты алады.
• Ресурстық емес факторинг ұйымға дебиторлық берешекті басқаруға байланысты әкімшілік шығындарды азайтуға мүмкіндік береді.

Жабдықтаушы мен сатып алушы арасындағы нарықтық қатынастар әрқашан материалдық базаға байланысты. Негізінен өнімді жөнелту және қызметтерді көрсету толық немесе ішінара алдын ала төлем бойынша жүзеге асырылады. Егер сатып алушы өтінімді толығымен төлей алса, онда жөнелтуде проблемалар болмайды. Кейбір кәсіпкерлер тек сатудан түскен қаражатқа жұмыс істейді және белгілі бір мерзімге төлемді кейінге қалдыру опциясын қалайды. Тапсырыс берушінің адалдығына сенімді емес жеткізуші мұндай схема бойынша жұмыс істеуден бас тартуы мүмкін. Тәуекелдерді жою үшін іскер адамдар үшінші тұлғадан – факторингтік компаниядан (фактор) қолдау іздейді. Мұндай ұйымның қызметтерінің бірі - ренжсіз факторинг. Схема қалай жұмыс істейді және ол іс жүзінде қаншалықты жиі қолданылады, толығырақ мақалада.

Мәміленің мәні

Ресурстық емес факторинг – фактордың өтініш берген клиентке көрсететін қаржылық көмегінің бір түрі. Тауарларды немесе қызметтерді жеткізуші, егер сатып алушымен төлемді кейінге қалдыру негізінде мәміле жоспарланса, клиент ретінде әрекет етеді.

Белгілі бір сомаға өтініш жасалады. Сатып алушы жөнелту ақысын бірден емес, бір айда төлегісі келеді. Сатушы айналымда ақшасын жоғалтпау үшін ол несиелік мекемеге жүгінеді, ол мәміледе делдал болады. Фактор клиентке сатып алушының қарызының 90% дейін төлейді және дебиторлық қарызды алу құқығын өзіне алады. Мәміленің схемасы келесідей көрінеді.

Мәміленің нюансы несиелік мекеменің регресссіз факторингте тәуекелдерді өз мойнына алуында. Борышкер қарыздарын өтей алмаса да, клиент ақшамен қалады.

Жеткізушінің шығындары ең аз - бұл транзакцияның 10-15% + үшінші тарапқа комиссия. Факторингтік компания жағдайдағыдай ақшаны қайтаруға міндетті болмайды.

Тараптардың келісімінің кезеңдері

Факторингтік қызметтерді қайтарусыз көрсету үшін клиент төлемді кейінге қалдыру негізінде алдағы операцияға өтініш беруі керек. Тапсырыс беруші және жөнелтілімнің алдын ала сомасы туралы ақпарат беруді ұмытпаңыз.

1. Алаяқтық фактісін болдырмау үшін несие беруші болашақ борышкердің төлем қабілеттілігін тексереді. Қаржылық тәуекелдер үшінші тараптың мойнына түседі. Жауапты күту мерзімі сатып алушы туралы толық ақпаратты алу жылдамдығына байланысты. Қатысушылармен регресссіз факторингті ұсыну шарты бірінші рет жасалмаса, рәсім тез аяқталады.
2. Борышкердiң төлем қабiлеттiлiгiн растағаннан кейiн жеткiзушi жөнелту үшiн құжаттарды ресiмдейдi: тауарға немесе қызмет көрсетуге жүкқұжаттар, шот-фактуралар, төлеу мерзiмiнiң мерзiмiн көрсете отырып жеткiзу шарты.
3. Егер тауар ішінара төленсе, төлемақы шартта көрсетіледі. Факторингтік қаржыландыру қарыз негізінде жүзеге асырылатын болады.
4. Жіберілгеннен және пішіндерге қол қойғаннан кейін сатушы мәміле үшін барлық құжаттармен бірге үшінші тарапқа барады. Шарт (үлгі) жасалады, оған сәйкес құқық несие берушіге беріледі.
5. Клиент қаржыландыруды алады. Әдетте сома клиенттің қарызының 90 пайызынан аспайды. Борышкер несиелік мекеменің шотына барлық соманы төлегеннен кейін қалдық қайтарылады.

Оқиғалардың нәтижесі оң болса, қаржыландыру қызметі үшін комиссия шегерілген қаражат сатушының шотына түседі. Бұл мәміле жабық.

Мәміленің екінші жағы

Кейде идеалды тексеру схемасы сәтсіздікке ұшырайды - борышкер кейінге қалдыруды мерзімінде қайтармайды. Регрессивті жүйе бойынша клиент несие берушінің шығынын өтеуге міндетті. Бірақ бұл жағдайда фактор қарызды өтеу рәсіміне қатысады, өйткені шарт бойынша клиент осындай тәуекелдерден сақтандырылған.

Несие мекемесі қарызды өтеуге болатындай борышкерге хабарлама жібереді. Бұл ретте, жәбірленуші тарап өсімақы алуға құқылы, өйткені борышкерге несие берілді және ақша жұмыс істеуі керек.

Бөліп төлеу бойынша қаржыландыруды алған клиенттің шығыны 10 немесе 15% құрайды, егер борышкер төлем қабілетсіз болса, мәміле делдал оны төлемейді.

Қаржыландыру қызметінің артықшылықтары мен кемшіліктері

Ресурссыз қаржыландыру регрестік нұсқаға қарағанда кәсіпкерлер арасында сұранысқа ие емес. Бұл өтініш берген кәсіпкер тарапынан комиссиялық сыйақының жоғары болуымен және келісімдер бұзылған жағдайда 10-15 пайыз жоғалтуымен байланысты. Бұл кемшілік, бірақ барлық ақшаны жоғалту және борышкермен сот ісін жүргізу сияқты маңызды емес.

Ресурстық емес қаржыландырудың артықшылықтары келесідей:

• Клиенттің төлем қабілеттілігінің факторын тексеру.
• Үлкен қаражатты жоғалту қаупін жою.
• Үшінші тарап келісім-шарт талаптарын бақылайды, бұл жеткізушінің жұмысын жеңілдетеді.
• Клиенттік базаны кеңейту және кәсіпорынның айналымын арттыру мүмкіндігі.

Регрессті емес қаржыландырудың кемшіліктеріне қарағанда артықшылығы көп болғанымен, бұл схема бойынша несиелік мекемеге өтініштер саны аз. Кәсіпкерлер серіктестердің әдептілігіне сүйенеді.

Жинақтау

Елдегі экономикалық жағдай жағдайында борышкермен проблемалар туындаған жағдайда клиент қайтарусыз факторингтік қызмет көрсету бизнес өкілдері үшін өзекті болып табылады. Бір транзакция бойынша жеңілдік жоғары болғанымен, ол клиентті қорғайтын тәуекелдермен ақталады. Ештеңесіз қалып, қарызды өндіріп алу туралы сот істеріне батып кеткенше, 90 пайыз алған дұрыс.