Кредит без права регресу - англ. Nonrecourse Loan, є типом кредиту, структурованого на можливості кредитора відшкодувати його у разі дефолту позичальника. Кредит без права регресу дає можливість кредитору використовуватиме погашення кредиту у разі дефолту позичальника ті активи, які були обумовлені договорі. Як правило, це означає, що кредитор може відшкодувати свої втрати, тільки продавши майно позичальника, яке виступає як застава (найчастіше це майно, на придбання якого і видавався кредит), і не може пред'явити будь-яких інших претензій майнового чи фінансового характеру. Такий кредит може захистити інші активи позичальника, якщо він зіткнеться з фінансовою скрутою при його погашенні.

Найчастіше кредит без права регресу є іпотекою, а можливість отримання залежить від законодавства конкретної держави. Наприклад, у США деякі штати законодавчо гарантують позичальникам можливість відмовитися від іпотеки, якщо її сума перевищить вартість майна. Єдиною можливістю регресу для кредитора в цьому випадку є продаж майна, що виступає як забезпечення кредиту. Якщо в результаті продажу кредитор не зможе повністю відшкодувати свої втрати, він уже не може подати позов позичальнику з вимогою додаткового відшкодування.

Слід зазначити, що у всіх країнах законодавство дозволяє видавати кредити без права регресу. У таких країнах завжди існує можливість, що позичальник втратить свої особисті активи, якщо допустить дефолт за кредитом з правом регресу. Тому при ухваленні рішення про іпотеку бажано отримати консультацію іпотечного брокера або фінансового консультанта, якщо це можливо.

Кредиту без права регресу має безліч переваг. Головне полягає в тому, що позичальник у разі дефолту ризикує втратити тільки те майно, яке виступає як забезпечення кредиту. Однак для укладення такого договору банк може висувати досить жорсткі умови та високі вимоги до позичальника. Наприклад, вони можуть полягати в тому, що позичальник буде зобов'язаний мати певну суму на ощадному рахунку або здійснити вищий початковий внесок порівняно з аналогічним кредитом з правом регресу. Так відбувається тому, що кредитори хочуть захистити свої активи, переконаючись, що вони зможуть повністю відшкодувати свої втрати, якщо позичальник допустить дефолт за своїми зобов'язаннями. Іншими словами, вони хочуть отримати певну гарантію, що сума, яку буде отримано в результаті реалізації майна, повністю компенсує завдані втрати.

Найбільш яскравим прикладом того, що може статися з іпотечними кредитами без права регресу у разі різкого зниження вартості нерухомості, є іпотечна криза США 2008 року. Велика кількістьпозичальників з різних причин допустило дефолт за своїми зобов'язаннями, що призвело до величезних проблем для іпотечних банків та банківської системи США загалом. Внаслідок цього банківська система отримала збитків на сотні мільярдів доларів. Щоб знизити ризики у майбутньому, кредитори значно посилили вимоги до позичальників, які хочуть отримати кредит без права регресу.

Факторинг з регресом - це один із двох основних видів факторингу за умовами платежів (взаєморозрахунків) між фактором та його клієнтом.

Регрес у разі - це повернення наданих ФК грошей. Клієнт повертає компанії гроші, якщо дебітор (його покупець) відмовляється від платежу або затягує його понад обумовлений термін.

Тобто право отримання грошей назад виникає в банку (фінансового агента) у разі, якщо гроші за поступленою ним дебіторську заборгованість не надходять протягом конкретного терміну, прописаного у договорі.

Іншими словами, у цій схемі клієнт (постачальник товарів, які він продає з відстрочкою) за допомогою фактора страхує свій ліквідний ризик(Небезпека прострочення, що ставить під загрозу бізнес-процеси). З кредитним ризиком, тобто із можливістю повної відмовитися від зобов'язань чи неплатоспроможності покупця, клієнт розбирається самостійно.

Переваги та недоліки регресивного факторингу

Очевидно, що відносини такого типу несуть для фактора менший ризик, відповідно, комісія за послуги в цьому випадку значно нижча, вони просто доступніші.

Також ФК та ​​банки готові йти на 100% оплату дебіторської заборгованості відразу після укладання контракту: адже їх повернення гарантоване.

Мінуси також досить очевидні. Крім ризику, клієнт також змушений брати участь в управлінні дебіторкою, витрачаючи на це власні ресурси. Найчастіше тримати у штаті спеціаліста з управління дебіторською заборгованістю виходить дорожче, ніж віддати її "на відкуп".

Тому не зовсім правильно ставити питання про недоліки та переваги безрегресивного та регресивного типів факторингу. Просто це дві близькі послуги, що досить сильно розрізняються, кожна з яких краще підходить до певного типу ситуацій.

Факторинг без регресу

Факторинг без регресу– вид факторингу, у якому ризик неплатежу із заборгованості приймає він організація, надає факторингові послуги.

Як і у будь-якому вигляді факторингу, продавець виконує свої зобов'язання щодо поставки або виконання послуг, надаючи покупцеві відстрочку платежу. У цьому факторингова організація викуповує в постачальника право вимоги боргу з дисконтом. Ризик того, що покупець не заплатить у встановлений термін або взагалі не зможе погасити борг, повністю лягає на факторингову компанію.

Факторинг без регресу коштує для продавця дорожче, ніж у вартість послуги повинен закладатися ризик неплатежу. Крім того, надаючи фактично дебітору, факторингова компанія змушена відстежувати кредитоспроможність різних організацій – клієнтів постачальника, що саме собою коштує недешево.

У нашій країні склалася така практика. Як правило, продавець отримує 90% належного йому платежу. Інші 10% мінус комісія – лише тоді, коли дебітор погасить заборгованість. Якщо вона не заплатить, то залишок не виплачується. Таким чином, постачальник ризикує лише цими 10%, а не всією сумою. Факторингова компанія, у свою чергу, одержує за свій ризик страхову премію.

Послуги з факторингу без регресу нашій країні використовуються рідше: за різними підрахунками, від 8% до 14% від загальної кількості подібних операцій.

Дивитись що таке "Факторинг без регресу" в інших словниках:

ФАКТОРИНГ БЕЗ ПРАВА РЕГРЕСУ- без права регресу, коли фактор фінансує постачальника без права подальшого повернення грошових вимог постачальнику у разі несплати їх платником. При цьому ризики за операціями факторингу несе сам фактор (Порядок проведення банками. Право Білорусії: Поняття, терміни, визначення

Факторинг- (англ. factoring від англ. factor посередник, торговий агент) це комплекс послуг для виробників та постачальників, які ведуть торгівельну діяльність на умовах відстрочення платежу. В операції факторингу зазвичай беруть участь три особи: ... Вікіпедія

- - Фінансова послуга спеціалізованої компанії або банку. У загальному вигляді факторинг використовується так: постачальник продає товар покупцю, не вимагаючи негайної оплати. За покупця цього товару продавцю платить спеціалізована фірма. Банківська енциклопедія

- - Вид факторингу, при якому у разі несплати боргу покупцем продукції або послуг з кредитора постачальника списується сума заборгованості. Так як ризик при використанні факторингу з регресом значно менше, ніж при факторингу без ... Банківська енциклопедія

ФАКТОРИНГ- (англ. factoring від factor - агент, фактор, посередник) - різновид торгово-комісійних операцій, пов'язаних з переуступкою клієнтом постачальником спеціалізованій установі (факторингової компанії або факторинговому відділу банку). Фінансово-кредитний енциклопедичний словник

ДОГОВІР ФІНАНСУВАННЯ ПІД ВСТУПУ ГРОШОВОЇ ВИМОГИ (ФАКТОРИНГ)- відповідно до ст. 153 БК за договором фінансування під відступлення грошової вимоги (далі договір факторингу) одна сторона (фактор) банк або небанківська кредитно-фінансова організація зобов'язується іншій стороні (кредитору) вступити до… Юридичний словник сучасного цивільного права- (International settlements) Розрахунки з міжнародних торгових операцій Основні форми та правові особливості міжнародних розрахунків, системи для їх проведення Зміст Розділ 1. Основні поняття. 1Визначення описуваного предмета. Енциклопедія інвестора

Для бізнесу

Факторинг без права регресу

Вимоги

• Юридична особа має форму ТОВ чи ІП.
• Бізнес зареєстрований щонайменше півроку тому і фактично ведеться щонайменше цього терміну.
• У жодному банку немає фактів негативної кредитної історії.
• Залежно від фінансового стану може знадобитися порука фізичних осіб – власників бізнесу.
• Немає обмежень щодо кількості дебіторів.

Докладніше про безрегресний факторинг

Факторинг без права регресу — вид факторингу, у якому спеціалізована компанія чи банк фінансує угоду купівлі-продажу з відстрочкою платежу, у своїй ризик несплати покупцем заборгованості несе чинник. Факторинг без регресу має більшу вартість, ніж регресивний факторинг. Перш ніж фінансувати угоду, факторингова компанія проводить всебічний аналіз платоспроможності дебітора.

Схема взаємодії учасників

Угода факторингу без регресу складається з наступних етапів:

1. Постачальник відвантажує товар чи надає послугу покупцю з відстроченням платежу.
2. Оформляється договір відступлення права грошової вимоги. Повідомлення обов'язково підписується покупцем, який підтверджує згоду переводити оплату на розрахунковий рахунок фактора.
3. Фактор переводить постачальнику до 100% від суми угоди, за вирахуванням дисконту.
4. Покупець оплачує фактор 100% заборгованості.

Переваги безрегресного факторингу

Факторинг без права регресу дає можливість здійснювати постачання з відстроченням платежу надійно та безпечно. Хоча цей вид послуг не найпоширеніший на вітчизняному ринку через високі тарифи, все ж таки безрегресний факторинг привабливий для бізнесу з низки причин:

• Фактор знімає з клієнта кредитний та ліквідний ризики. Якщо покупець не виконує зобов'язання частково чи повністю, затримує оплату, фактор бере на себе пов'язані з цим ризики щодо повернення коштів, у т. ч. судові розгляди. Клієнт захищений від фінансових втрат.
• Оборотні кошти організації поповнюються, знижується їх дефіцит, касові розриви скорочуються до мінімуму, зростають обсяги продажу та розширюється їх географія.
• Постачальник отримує актуальну інформацію про реальну платоспроможність покупця, засновану на ретельному аналізі його кредитоспроможності.
• Безрегресний факторинг дозволяє організації скоротити адміністративні витрати, пов'язані з управлінням дебіторської заборгованістю.

Ринкові відносини між постачальником та покупцем завжди залежать від матеріальної бази. В основному, відвантаження продукції та надання послуг здійснюються за передоплатою, повною або частковою. Якщо закупівель спроможний сплатити заявку в повному обсязі, то проблем з відвантаженням не відбувається. Деякі підприємці працюють лише на коштах, отриманих від реалізації, і надають перевагу варіанту відстрочення платежу на конкретний період. Постачальник, не впевнений у сумлінності замовника, може відмовитись працювати за такою схемою. Для унеможливлення ризиків ділові люди звертаються за підтримкою до третьої сторони – факторингової компанії (фактору). Однією із послуг такої організації є факторинг без регресу. Як працює схема і часто використовується на практиці, докладніше в статті.

Суть угоди

Безрегресний факторинг – це різновид фінансової допомоги, який надає фактор клієнту, який звернувся із заявою. У ролі клієнта виступає постачальник товарів чи послуг, якщо планується угода з покупцем за умов відстрочки платежа.

Оформляється заявка на певну суму. Покупець хоче розрахуватися по відвантаженню не відразу, а за місяць. Щоб продавцю не втрачати грошей у товарообігу, він звертається до кредитної організації, яка стає посередником у угоді. Фактор виплачує клієнту до 90% суми боргу покупця та приймає право на одержання дебіторської заборгованості. Схема операції виглядає так.

Нюансом угоди є той факт, що кредитна організація за безрегресного факторингу ризики бере на себе. Клієнт залишається за гроші навіть за умови нездатності дебітора розрахуватися за боргами.

Втрати постачальника мінімальні – це 10-15% угоди + комісійні третій особі. Повертати гроші факторингової компанії не доведеться, як у випадку.

Етапи угоди сторін

Для надання послуги факторингу без регресу клієнту необхідно подати заявку про майбутню угоду на умовах відстрочення платежу. Обов'язково надаються відомості про замовника та попередня сума відвантаження.

1. Кредитор проводить перевірку платоспроможності майбутнього дебітора, щоб унеможливити факт шахрайства. Фінансові ризики лягають на плечі третьої особи. Період очікування відповіді залежить від швидкості отримання повної інформації про покупця. Якщо договір надання факторингу без регресу укладається з учасниками не вперше, процедура закінчується швидко.
2. Після схвалення платоспроможності дебітора, постачальник оформляє документи на відвантаження: накладні на товар чи послугу, рахунки-фактури, договір постачання із зазначенням терміну відстрочення платежу.
3. Якщо товар було сплачено частково, внесок зазначається у договорі. Факторингове фінансування буде зроблено із розрахунку заборгованості.
4. Після відвантаження та підписання бланків продавець направляється до третьої особи з усіма документами по угоді. Укладається договір (зразок), яким право передається кредитору.
5. Клієнт отримує фінансування. Зазвичай сума не перевищує 90 відсотків боргу замовника. Залишок повертається після того, як боржник вносить усю суму на рахунок кредитної організації.

При позитивному результаті подій кошти з відрахуванням комісії послуг фінансування надходять з цього приводу продавця. На цьому угоду закрито.

Інша сторона угоди

Іноді ідеальна схема перевірки дає збій – дебітор не погашає відстрочення у визначений термін. При регресивної системи відшкодувати збитки кредитору повинен клієнт. Але в даному випадку процедурою повернення боргу займається фактор, тому що за договором клієнт застрахований від таких ризиків.

Кредитна організація надсилає повідомлення боржнику, щоб заборгованість була погашена. При цьому потерпіла сторона має право отримати відсотки, тому що боржнику було надано кредит і гроші повинні працювати.

Втрати клієнта, який отримав фінансування відвантаження на виплат, становлять 10 або 15%, які посередник угоди недоплатить, якщо дебітор втратив платоспроможність.

Переваги та недоліки послуги фінансування

Фінансування без регресу має менший попит у підприємців, ніж регресний варіант. Це зумовлено високим комісійним внеском з боку підприємця, який звернувся, і втратою 10-15% у разі порушення домовленостей. Це є недоліком, але не настільки суттєвим, як втрата всіх грошей та судові розгляди з боржником.

Переваги безрегресного фінансування наступного:

• Перевірка платоспроможності клієнта є фактором.
• Виключення ризиків втрати великих коштів.
• Відстеження умов договору займається третя сторона, що спрощує роботу самого постачальника.
• Можливість розширити клієнтську базу та нарощувати обороти підприємства.

Незважаючи на те, що плюсів у фінансування без права регресу більше, ніж мінусів, кількість заявок до кредитної організації за такою схемою менша. Підприємці сподіваються на порядність партнерів.

Підведемо підсумки

У разі економічної обстановки країни послуга факторингу без повернення коштів клієнтом у разі проблем із дебітором актуальна для ділових людей. Хоча дисконт за угоду високий, він виправданий ризиками, від яких клієнт захищений. Краще отримати 90 відсотків, ніж залишитися ні з чим і поринути у судові позови щодо повернення боргів.