Împrumut fără recurs - Engleză Împrumut fără recurs, este un tip de împrumut structurat pe capacitatea împrumutătorului de a-l rambursa în caz de nerambursare a împrumutatului. Un împrumut fără recurs permite împrumutătorului să folosească numai acele active care au fost specificate în contract pentru a rambursa împrumutul în cazul unei neîndepliniri de obligație a împrumutatului. De regulă, aceasta înseamnă că împrumutătorul își poate recupera pierderile numai prin vânzarea proprietății împrumutatului care acționează ca garanție (de multe ori proprietatea pentru care a fost emis împrumutul), și nu poate prezenta nicio altă creanță de natură imobiliară sau financiară. Un astfel de credit poate proteja celelalte active ale împrumutatului dacă acesta întâmpină dificultăți financiare la rambursarea acestuia.

În cele mai multe cazuri, un împrumut fără recurs este o ipotecă, iar posibilitatea de a-l obține depinde de legislația unei anumite țări. De exemplu, în Statele Unite, unele state garantează în mod legal debitorilor posibilitatea de a renunța la un credit ipotecar dacă valoarea acesteia depășește valoarea proprietății. Singura posibilitate de recurs pentru creditor în acest caz este vânzarea proprietății care acționează ca garanție pentru împrumut. Dacă, în urma vânzării, creditorul nu-și poate recupera integral pierderile, acesta nu mai poate da în judecată împrumutatul pentru despăgubiri suplimentare.

Trebuie menționat că nu toate țările au legi care permit împrumuturile fără recurs. În astfel de țări, există întotdeauna posibilitatea ca un împrumutat să-și piardă bunurile personale dacă nu își asumă un împrumut cu recurs. Prin urmare, atunci când vă decideți asupra unui credit ipotecar, este indicat să solicitați sfatul unui broker ipotecar sau unui consilier financiar, dacă este posibil.

Un împrumut fără recurs are multe avantaje. Principalul lucru este că împrumutatul, în caz de neplată, riscă să piardă doar proprietatea care acționează ca garanție pentru împrumut. Cu toate acestea, pentru a încheia un astfel de acord, banca poate propune condiții destul de stricte și cerințe ridicate pentru debitor. De exemplu, acestea pot fi că împrumutatului i se va cere să aibă o anumită sumă într-un cont de economii sau să facă un avans mai mare decât un împrumut similar cu recurs. Acest lucru se datorează faptului că creditorii doresc să-și protejeze activele asigurându-se că își pot recupera integral pierderile în cazul în care împrumutatul nu își îndeplinește obligațiile. Cu alte cuvinte, vor să primească o anumită garanție că suma care va fi primită ca urmare a vânzării proprietății va compensa integral pierderile suferite.

Cel mai frapant exemplu a ceea ce se poate întâmpla cu creditele ipotecare fără recurs în cazul unei scăderi accentuate a valorilor proprietăților este criza ipotecarelor subprime din SUA din 2008. Un numar mare deîmprumutații, din diverse motive, nu și-au îndeplinit obligațiile, ceea ce a dus la probleme uriașe pentru băncile ipotecare și pentru sistemul bancar din SUA în ansamblu. Drept urmare, sistemul bancar a suferit pierderi de sute de miliarde de dolari. Pentru a reduce riscurile în viitor, creditorii au înăsprit semnificativ cerințele pentru debitorii care doresc să obțină un împrumut fără drept de recurs.

Factoringul cu recurs este unul dintre cele două tipuri principale de factoring privind condițiile de plată (decontări reciproce) între factor și clientul său.

Recurs în acest caz este restituirea banilor furnizați către FC. Clientul returnează banii companiei dacă debitorul (cumpărătorul său) refuză să plătească sau îi întârzie peste termenul convenit.

Adică, dreptul de a primi banii înapoi ia naștere de la bancă (agentul financiar) dacă banii pentru creanțele ce li se cesionează nu sunt primiți într-o anumită perioadă prevăzută în contract.

Cu alte cuvinte, în această schemă, clientul (furnizor de bunuri pe care le vinde cu întârziere) cu ajutorul unui factor își asigură risc lichid(pericol de întârziere, care pune în pericol procesele de afaceri). Cu riscul de credit, adică cu posibilitatea unui refuz complet de obligații sau insolvență a cumpărătorului, clientul înțelege de unul singur.

Avantajele și dezavantajele factoringului de regresie

Evident, relațiile de acest tip prezintă mai puțin risc pentru factor, respectiv comisionul pentru servicii în acest caz este mult mai mic, pur și simplu sunt mai accesibile.

De asemenea, FC și băncile sunt gata să plătească 100% din creanțe imediat după încheierea contractului: până la urmă, returnarea acestora este garantată.

Contra sunt, de asemenea, destul de evidente. Pe lângă riscul real, clientul este obligat să ia parte și la gestionarea creanțelor, cheltuind propriile resurse pentru aceasta. Adesea, menținerea unui specialist în gestionarea creanțelor în personal este mai costisitoare decât externalizarea acestuia.

Prin urmare, nu este în întregime corect să se ridice problema dezavantajelor și avantajelor tipurilor de factoring neregresive și regresive. Doar că acestea sunt două servicii apropiate, dar destul de diferite, fiecare dintre ele fiind mai potrivită unui anumit tip de situație.

Factoring fără recurs

Factoring fără recurs- un tip de factoring, in care riscul de neplata a datoriei este asumat de catre organizatia care presteaza servicii de factoring.

La fel ca în orice tip de factoring, vânzătorul își îndeplinește obligațiile de a furniza sau de a presta servicii oferind cumpărătorului o plată amânată. În același timp, organizația de factoring cumpără dreptul de a revendica datoria cu reducere de la furnizor. Riscul ca cumpărătorul să nu plătească la timp sau să nu poată rambursa deloc datoria revine în totalitate firmei de factoring.

Factoring-ul fără recurs este mai costisitor pentru vânzător decât factoring-ul, deoarece costul serviciului trebuie să includă riscul de neplată. În plus, prin furnizarea efectivă a debitorului, compania de factoring este obligată să monitorizeze bonitatea diferitelor organizații - clienții furnizorului, ceea ce în sine nu este ieftin.

În țara noastră s-a dezvoltat următoarea practică. De regulă, vânzătorul primește 90% din plata care i se cuvine. Restul de 10% minus comision - doar atunci când debitorul rambursează datoria. Dacă nu plătește, atunci soldul nu este plătit. Astfel, furnizorul riscă doar acești 10%, și nu întreaga sumă. Compania de factoring, la rândul său, primește o primă de asigurare pentru riscul său.

Serviciile de factoring fără recurs în țara noastră sunt utilizate mai rar: conform diverselor estimări, de la 8% până la 14% din numărul total de astfel de operațiuni.

Vedeți ce înseamnă „Factoring fără recurs” în alte dicționare:

FACTORING NEREGRESSIV- Fără drept de regres, atunci când factorul finanțează furnizorul fără dreptul de a returna ulterior furnizorului creanțe bănești în caz de neplată de către plătitor. În același timp, riscurile operațiunilor de factoring sunt suportate de factorul însuși (Procedura de desfășurare de către bănci ... ... Legea Belarusului: concepte, termeni, definiții

Factorizarea- (ing. factoring de la ing. factor intermediar, agent de vânzări) este un set de servicii pentru producători și furnizori care desfășoară activități de tranzacționare pe bază de plată amânată. Trei persoane sunt de obicei implicate într-o operațiune de factoring: un factor ...... Wikipedia

- - servicii financiare ale unei firme sau bănci specializate. În general, factoring-ul este utilizat după cum urmează: furnizorul vinde bunurile cumpărătorului fără a solicita plata imediată pentru aceasta. Pentru cumpărătorul acestui produs, vânzătorul este plătit de un specialist ...... Enciclopedia bancară

- - un tip de factoring, în care în caz de neplată a datoriei de către cumpărătorul de produse sau servicii, valoarea datoriei este radiată de la creditorul furnizorului. Deoarece riscul atunci când se utilizează factoring cu recurs este mult mai mic decât atunci când se face factoring fără ... ... Enciclopedia bancară

FACTORING- (ing. factoring from factor - agent, factor, intermediar) - un tip de tranzacții cu comisioane comerciale asociate cu cesiunea de către client către furnizorul unei instituții specializate (societate de factoring sau departament de factoring al băncii) ... .. . Dicţionar enciclopedic financiar şi de credit

ACORD DE FINANȚARE ÎN CESIUNEA DE CREDIT (FACTORING)- in conformitate cu art. 153 BK în temeiul unui acord de finanțare împotriva cesiunii unei creanțe bănești (denumit în continuare contract de factoring), o parte (factor), o bancă sau o instituție financiară nebancară se obligă să încheie... ... Dicţionar juridic de drept civil modern- (Decontări internaționale) Decontări pentru tranzacții comerciale internaționale Principalele forme și trăsături juridice ale decontărilor internaționale, sisteme de implementare a acestora Cuprins Cuprins Secțiunea 1. Concepte de bază. 1 Definiții ale subiectului descris ...... Enciclopedia investitorului

Pentru afaceri

Factoring fără recurs

Cerințe

• O entitate juridică are forma de SRL sau IP.
• Afacerea a fost înregistrată cu cel puțin șase luni în urmă și se desfășoară efectiv pentru cel puțin această perioadă.
• Nu există un istoric de credit negativ în nicio bancă.
• În funcție de situația financiară, poate fi necesară o garanție a persoanelor fizice - proprietarii de afaceri.
• Nu există restricții privind numărul debitorilor.

Aflați mai multe despre factoring fără recurs

Factoring-ul fără recurs este un tip de factoring în care o firmă sau o bancă specializată finanțează o tranzacție de cumpărare și vânzare cu o plată amânată, în timp ce factorul suportă riscul neplatei datoriei de către cumpărător. Factorizarea fără recurs are un cost mai mare decât factoringul regresiv. Înainte de a finanța o tranzacție, societatea de factoring realizează o analiză cuprinzătoare a solvabilității debitorului.

Schema de interacțiune a participanților

O tranzacție de factoring fără recurs constă din următorii pași:

1. Furnizorul livrează bunurile sau furnizează serviciul cumpărătorului cu o plată amânată.
2. Se întocmește un contract de cesiune a dreptului la o creanță bănească. Notificarea trebuie să fie semnată de cumpărător, confirmând acordul de transfer al plății în contul de decontare al factorului.
3. Factorul transferă furnizorului până la 100% din valoarea tranzacției, minus discount.
4. Cumpărătorul plătește factorul 100% din datorie.

Beneficiile factoring-ului fără recurs

Facturarea fără recurs face posibilă efectuarea livrărilor cu plată amânată în mod fiabil și sigur. Deși acest tip de serviciu nu este cel mai răspândit pe piața internă din cauza tarifelor relativ mari, factoring-ul fără recurs este încă atractiv pentru companii din mai multe motive:

• Factorul scutește clientul de riscurile de credit și lichide. În cazul în care cumpărătorul nu își îndeplinește obligațiile parțial sau integral, întârzie plata, factorul își asumă riscurile asociate pentru returnarea fondurilor, inclusiv litigii. Clientul este protejat de pierderile financiare.
• Capitalul de lucru al organizației este completat, deficitul lor este redus, lipsurile de numerar sunt reduse la minimum, volumele de vânzări sunt în creștere și geografia lor se extinde.
• Furnizorul primește informații la zi despre solvabilitatea reală a cumpărătorului, pe baza unei analize amănunțite a bonității acestuia.
• Facturarea fără recurs oferă unei organizații o oportunitate de a reduce costurile administrative asociate cu gestionarea creanțelor.

Relațiile de piață dintre furnizor și cumpărător depind întotdeauna de baza materială. Practic, expedierea produselor și prestarea serviciilor se efectuează pe bază de plată în avans, integral sau parțial. Dacă cumpărătorul poate plăti integral cererea, atunci nu există probleme cu expedierea. Unii antreprenori lucrează doar pe fondurile primite din vânzare și preferă opțiunea plății amânate pentru o anumită perioadă. Un furnizor care nu este sigur de buna credință a clientului poate refuza să lucreze conform unei astfel de scheme. Pentru a elimina riscurile, oamenii de afaceri caută sprijin de la o terță parte - o companie de factoring (factor). Unul dintre serviciile unei astfel de organizații este factoring fără recurs. Cum funcționează schema și cât de des este folosită în practică, mai multe în articol.

Esența înțelegerii

Factoringul fără recurs este un tip de asistență financiară oferită de factor clientului care a aplicat. Furnizorul de bunuri sau servicii acționează ca un client dacă este planificată o tranzacție cu un cumpărător pe o bază de plată amânată.

Se face o cerere pentru o anumită sumă. Cumpărătorul dorește să plătească pentru transport nu imediat, ci într-o lună. Pentru ca vânzătorul să nu piardă bani în cifra de afaceri, apelează la o instituție de credit, care devine intermediar în tranzacție. Factorul plătește clientului până la 90% din datoria cumpărătorului și își asumă dreptul de a primi creanțe. Schema tranzacției arată astfel.

Nuanța tranzacției este faptul că instituția de credit își asumă riscurile în factoring fără recurs. Clientul rămâne cu banii chiar dacă debitorul nu poate achita datoriile.

Pierderile furnizorului sunt minime - aceasta este 10-15% din tranzacție + comision către o terță parte. Firma de factoring nu va trebui să returneze banii, ca în cazul.

Etapele acordului părților

Pentru a furniza servicii de factoring fără recurs, clientul trebuie să solicite o tranzacție viitoare pe bază de plată amânată. Asigurați-vă că furnizați informații despre client și cantitatea preliminară de expediere.

1. Creditorul verifică solvabilitatea viitorului debitor pentru a exclude faptul de fraudă. Riscurile financiare cad pe umerii unei terțe părți. Perioada de așteptare pentru un răspuns depinde de viteza de obținere a informațiilor complete despre cumpărător. În cazul în care contractul de furnizare de factoring fără recurs nu este încheiat cu participanții pentru prima dată, procedura se încheie rapid.
2. După aprobarea solvabilității debitorului, furnizorul întocmește documente pentru expediere: borderouri pentru mărfuri sau servicii, facturi, un contract de furnizare care indică perioada amânată de plată.
3. În cazul în care bunurile au fost achitate parțial, taxa este indicată în contract. Finanțarea prin factoring se va face pe baza datoriilor.
4. După expediere și semnare a formularelor, vânzătorul merge la un terț cu toate documentele pentru tranzacție. Se încheie un acord (eșantion), conform căruia dreptul se transferă creditorului.
5. Clientul primește finanțare. De obicei, suma nu depășește 90 la sută din datoria clientului. Soldul se restituie după ce debitorul achită întreaga sumă în contul instituției de credit.

Dacă rezultatul evenimentelor este pozitiv, fondurile, minus comisionul pentru serviciul de finanțare, sunt creditate în contul vânzătorului. Această afacere este închisă.

Cealaltă parte a înțelegerii

Uneori, schema ideală de verificare eșuează - debitorul nu rambursează amânarea în timp util. În sistemul regresiv, clientul este obligat să despăgubească creditorul pentru pierderi. Dar în acest caz, factorul este implicat în procedura de rambursare a datoriei, deoarece prin contract clientul este asigurat împotriva unor astfel de riscuri.

Instituția de credit trimite o notificare debitorului pentru ca datoria să poată fi rambursată. Totodată, persoana vătămată are dreptul să primească dobânzi, deoarece debitorului i s-a acordat un împrumut și banii ar trebui să funcționeze.

Pierderea unui client care a primit finanțare în rate este de 10 sau 15%, pe care intermediarul tranzacției o va plăti mai puțin dacă debitorul a intrat în insolvență.

Avantajele și dezavantajele finanțării serviciilor

Finanțarea fără recurs este mai puțin solicitată în rândul antreprenorilor decât opțiunea cu recurs. Acest lucru se datorează comisionului mare din partea antreprenorului care a aplicat și pierderii de 10-15% în caz de încălcare a acordurilor. Acesta este un dezavantaj, dar nu la fel de semnificativ ca pierderea tuturor banilor și litigiul cu debitorul.

Avantajele finanțării fără recurs sunt următoarele:

• Verificarea factorului de solvabilitate al clientului.
• Eliminați riscul de a pierde fonduri mari.
• O terță parte monitorizează termenii contractului, ceea ce simplifică munca furnizorului însuși.
• Oportunitatea de a extinde baza de clienți și de a crește cifra de afaceri a întreprinderii.

În ciuda faptului că finanțarea fără recurs are mai multe avantaje decât dezavantaje, numărul cererilor către o instituție de credit în cadrul acestei scheme este mai mic. Antreprenorii se bazează pe decența partenerilor.

Rezumând

In conditiile situatiei economice din tara, serviciul de factoring fara rambursare de catre client in cazul unor probleme cu debitorul este relevant pentru oamenii de afaceri. Desi discountul pe tranzactie este mare, acesta este justificat de riscurile de care este protejat clientul. Este mai bine să obții 90 la sută decât să rămâi fără nimic și să te împotmolești în procese de colectare a datoriilor.