Préstamo sin recurso - Inglés Préstamo sin recurso, es un tipo de préstamo estructurado sobre la capacidad del prestamista para pagarlo en caso de incumplimiento del prestatario. Un préstamo sin recurso permite que el prestamista use solo los activos que se especificaron en el contrato para pagar el préstamo en caso de incumplimiento por parte del prestatario. Como regla general, esto significa que el prestamista puede recuperar sus pérdidas solo vendiendo la propiedad del prestatario que actúa como garantía (a menudo la propiedad para la cual se emitió el préstamo), y no puede presentar ningún otro reclamo de naturaleza financiera o de propiedad. Tal préstamo puede proteger los otros activos del prestatario si encuentra dificultades financieras para pagarlo.

En la mayoría de los casos, un préstamo sin recurso es una hipoteca, y la posibilidad de obtenerla depende de la legislación de un país en particular. Por ejemplo, en los Estados Unidos, algunos estados garantizan legalmente a los prestatarios la oportunidad de renunciar a una hipoteca si su monto excede el valor de la propiedad. La única posibilidad de recurso para el prestamista en este caso es la venta de la propiedad que actúa como garantía del préstamo. Si, como resultado de la venta, el acreedor no puede recuperar completamente sus pérdidas, ya no puede demandar al prestatario por una compensación adicional.

Cabe señalar que no todos los países tienen leyes que permiten préstamos sin recurso. En tales países, siempre existe la posibilidad de que un prestatario pierda sus activos personales si no cumple con un préstamo con recurso. Por eso, a la hora de decidirse por una hipoteca, es recomendable buscar el consejo de un corredor hipotecario o asesor financiero, si es posible.

Un préstamo sin recurso tiene muchas ventajas. Lo principal es que el prestatario, en caso de incumplimiento, corre el riesgo de perder solo la propiedad que actúa como garantía del préstamo. Sin embargo, para concluir dicho acuerdo, el banco puede presentar condiciones bastante estrictas y requisitos altos para el prestatario. Por ejemplo, pueden ser que el prestatario deba tener una cierta cantidad en una cuenta de ahorros o hacer un pago inicial más alto que un préstamo con recurso similar. Esto se debe a que los prestamistas quieren proteger sus activos asegurándose de que puedan recuperar completamente sus pérdidas si el prestatario no cumple con sus obligaciones. En otras palabras, quieren recibir cierta garantía de que la cantidad que recibirán como resultado de la venta de la propiedad compensará completamente las pérdidas sufridas.

El ejemplo más llamativo de lo que puede suceder con las hipotecas sin recurso en caso de una fuerte caída en el valor de las propiedades es la crisis de las hipotecas subprime de EE. UU. de 2008. Un gran número de los prestatarios, por diversas razones, incumplieron sus obligaciones, lo que provocó enormes problemas para los bancos hipotecarios y el sistema bancario estadounidense en su conjunto. Como resultado, el sistema bancario sufrió pérdidas de cientos de miles de millones de dólares. Para reducir los riesgos en el futuro, los prestamistas han endurecido significativamente los requisitos para los prestatarios que desean obtener un préstamo sin derecho a recurso.

El factoring con recurso es uno de los dos tipos principales de factoring sobre las condiciones de pago (acuerdos mutuos) entre el factor y su cliente.

El recurso en este caso es la devolución del dinero proporcionado a la FC. El cliente devuelve el dinero a la empresa si el deudor (su comprador) se niega a pagar o lo retrasa más allá del tiempo acordado.

Es decir, el derecho a recibir la devolución del dinero surge del banco (agente financiero) si el dinero de las cuentas por cobrar asignadas a él no se recibe dentro de un plazo específico prescrito en el contrato.

En otras palabras, en este esquema, el cliente (proveedor de bienes que vende con retraso) con la ayuda de un factor asegura su riesgo líquido(peligro de retraso, que pone en peligro los procesos comerciales). Con riesgo de crédito, es decir, con la posibilidad de un rechazo total de las obligaciones o insolvencia del comprador, el cliente lo entiende por su cuenta.

Ventajas y desventajas de la factorización de regresión

Obviamente, las relaciones de este tipo conllevan menos riesgo para el factor, respectivamente, la comisión por servicios en este caso es mucho menor, simplemente son más asequibles.

Además, FC y los bancos están dispuestos a pagar el 100% de las cuentas por cobrar inmediatamente después de la celebración del contrato: después de todo, su devolución está garantizada.

Los contras también son bastante obvios. Además del riesgo real, el cliente también está obligado a participar en la gestión de las cuentas por cobrar, gastando sus propios recursos en esto. A menudo, mantener a un especialista en administración de cuentas por cobrar en el personal es más costoso que subcontratarlo.

Por lo tanto, no es del todo correcto plantear la cuestión de las desventajas y ventajas de los tipos de factoring no regresivos y regresivos. Es solo que estos son dos servicios cercanos, pero bastante diferentes, cada uno de los cuales se adapta mejor a un determinado tipo de situación.

Factoraje sin recurso

Factoraje sin recurso- un tipo de factoring, en el que el riesgo de impago de la deuda es asumido por la organización que presta los servicios de factoring.

Como en cualquier tipo de factoraje, el vendedor cumple con sus obligaciones de suministro o prestación de servicios entregando al comprador un pago aplazado. Al mismo tiempo, la organización de factoraje compra el derecho a reclamar la deuda con un descuento del proveedor. El riesgo de que el comprador no pague a tiempo o no pueda pagar la deuda recae completamente en la empresa de factoraje.

El factoring sin recurso es más caro para el vendedor que el factoring, porque el coste del servicio debe incluir el riesgo de impago. Además, al proporcionar realmente al deudor, la empresa de factoring se ve obligada a controlar la solvencia de varias organizaciones: los clientes del proveedor, lo que en sí mismo no es barato.

En nuestro país se ha desarrollado la siguiente práctica. Como regla general, el vendedor recibe el 90% del pago que se le debe. El 10% restante menos la comisión, solo cuando el deudor paga la deuda. Si no paga, entonces no se paga el saldo. Así, el proveedor arriesga sólo ese 10%, y no la totalidad del importe. La empresa de factoraje, a su vez, recibe una prima de seguro por su riesgo.

Los servicios de factoring sin recurso en nuestro país se utilizan con menor frecuencia: según diversas estimaciones, del 8% al 14% del total de este tipo de operaciones.

Vea lo que es "Factoring sin recurso" en otros diccionarios:

FACTORAJE NO REGRESIVO- Sin derecho a recurso, cuando el factor financia al proveedor sin derecho a devolver posteriormente al proveedor créditos pecuniarios en caso de impago por parte del pagador. A su vez, los riesgos de las operaciones de factoraje son asumidos por el propio factor (Procedimiento para la realización por parte de los bancos... ... Ley de Bielorrusia: conceptos, términos, definiciones

Factorización- (ing. factoring de ing. factor intermediario, agente de ventas) es un conjunto de servicios para fabricantes y proveedores que realizan actividades comerciales sobre una base de pago diferido. Tres personas suelen estar involucradas en una operación de factoraje: un factor ... ... Wikipedia

- - servicio financiero de una empresa especializada o banco. En general, el factoraje se utiliza de la siguiente manera: el proveedor vende los bienes al comprador sin exigir el pago inmediato por ello. Para el comprador de este producto, el vendedor es pagado por un especialista ... ... Enciclopedia Bancaria

- - un tipo de factoring, en el que en caso de impago de la deuda por parte del comprador de productos o servicios, el monto de la deuda se cancela del acreedor del proveedor. Dado que el riesgo al utilizar factoring con recurso es mucho menor que al factoring sin ... ... Enciclopedia Bancaria

FACTORIZACIÓN- (esp. factoraje de factor - agente, factor, intermediario) - un tipo de transacción de comisión comercial asociada con la asignación por parte del cliente al proveedor de una institución especializada (empresa de factoraje o departamento de factoraje del banco) ... .. . Diccionario Enciclopédico Financiero y Crediticio

CONTRATO DE FINANCIAMIENTO BAJO ASIGNACIÓN DE CRÉDITO (FACTORING)- de conformidad con el art. 153 BK en virtud de un acuerdo de financiación contra la cesión de un crédito monetario (en adelante, el acuerdo de factoring), una parte (factor) un banco o una institución financiera no bancaria se compromete a celebrar ... ... Diccionario Jurídico de Derecho Civil Moderno- (Pagos internacionales) Pagos por transacciones comerciales internacionales Principales formas y características jurídicas de los pagos internacionales, sistemas para su ejecución Contenidos Contenidos Sección 1. Conceptos básicos. 1 Definiciones del tema descrito ... ... Enciclopedia del inversor

para negocios

Factoring sin recurso

Requisitos

• Una entidad legal tiene la forma de LLC o IP.
• El negocio se registró hace al menos seis meses y en realidad se lleva a cabo durante al menos este período.
• No hay historial crediticio negativo en ningún banco.
• Dependiendo de la condición financiera, se puede requerir una garantía de individuos - dueños de negocios.
• No hay restricciones en el número de deudores.

Obtenga más información sobre el factoring sin recurso

El factoring sin recurso es un tipo de factoring en el que una empresa especializada o un banco financia una operación de compraventa con pago aplazado, mientras que el factor asume el riesgo de impago de la deuda por parte del comprador. El factoring sin recurso tiene un costo mayor que el factoring regresivo. Antes de financiar una operación, la empresa de factoraje realiza un análisis exhaustivo de la solvencia del deudor.

Esquema de interacción de los participantes.

Una operación de factoring sin recurso consta de los siguientes pasos:

1. El proveedor envía la mercancía o presta el servicio al comprador con pago aplazado.
2. Se redacta un contrato para la cesión del derecho a un crédito monetario. La notificación debe ser firmada por el comprador confirmando el acuerdo de transferir el pago a la cuenta de liquidación del factor.
3. El factor transfiere al proveedor hasta el 100% del monto de la transacción, menos el descuento.
4. El comprador paga al factor el 100% de la deuda.

Beneficios del factoring sin recurso

El factoring sin recurso permite realizar entregas con pago aplazado de forma fiable y segura. Aunque este tipo de servicio no es el más común en el mercado nacional debido a las tarifas relativamente altas, el factoring sin recurso sigue siendo atractivo para las empresas por varias razones:

• El factor libera al cliente de los riesgos crediticios y líquidos. En caso de que el comprador no cumpla con las obligaciones en parte o en su totalidad, retrase el pago, el factor asume los riesgos asociados para la devolución de los fondos, incluido el litigio. El cliente está protegido de pérdidas financieras.
• El capital de trabajo de la organización se repone, su déficit se reduce, las brechas de efectivo se reducen al mínimo, los volúmenes de ventas crecen y su geografía se expande.
• El proveedor recibe información actualizada sobre la solvencia real del comprador, en base a un minucioso análisis de su solvencia.
• El factoring sin recurso brinda una oportunidad para que una organización reduzca los costos administrativos asociados con la gestión de cuentas por cobrar.

Las relaciones de mercado entre el proveedor y el comprador siempre dependen de la base material. Básicamente, el envío de productos y la prestación de servicios se realizan mediante pago anticipado, total o parcial. Si el comprador puede pagar la solicitud en su totalidad, entonces no hay problemas con el envío. Algunos empresarios trabajan solo con los fondos recibidos de la venta y prefieren la opción de pago diferido por un período específico. Un proveedor que no esté seguro de la buena fe del cliente puede negarse a trabajar de acuerdo con dicho esquema. Para eliminar los riesgos, los empresarios buscan el apoyo de un tercero: una empresa de factoraje (factor). Uno de los servicios de dicha organización es el factoring sin recurso. Cómo funciona el esquema y con qué frecuencia se usa en la práctica, más en el artículo.

esencia del trato

El factoring sin recurso es un tipo de asistencia financiera proporcionada por el factor al cliente que solicitó. El proveedor de bienes o servicios actúa como cliente si se planifica un trato con un comprador sobre la base de pago diferido.

Se hace una solicitud por una cierta cantidad. El comprador quiere pagar el envío no inmediatamente, sino en un mes. Para que el vendedor no pierda dinero en la facturación, recurre a una entidad de crédito, que se convierte en intermediario en la transacción. El factor paga al cliente hasta el 90% de la deuda del comprador y asume el derecho a recibir las cuentas por cobrar. El esquema de la transacción se ve así.

El matiz de la operación es que la entidad de crédito asume los riesgos del factoring sin recurso. El cliente se queda con el dinero aunque el deudor no pueda pagar las deudas.

Las pérdidas del proveedor son mínimas: esto es 10-15% de la transacción + comisión a un tercero. La empresa de factoring no tendrá que devolver el dinero, como en el caso.

Etapas del acuerdo de las partes

Para proporcionar servicios de factoring sin recurso, el cliente debe solicitar una próxima transacción en forma de pago diferido. Asegúrese de proporcionar información sobre el cliente y el monto preliminar del envío.

1. El acreedor comprueba la solvencia del futuro deudor para excluir el hecho de fraude. Los riesgos financieros recaen sobre los hombros de un tercero. El período de espera para una respuesta depende de la velocidad de obtener información completa sobre el comprador. Si el contrato para la provisión de factoring sin recurso no se celebra con los participantes por primera vez, el procedimiento finaliza rápidamente.
2. Después de la aprobación de la solvencia del deudor, el proveedor redacta documentos para el envío: cartas de porte de bienes o servicios, facturas, un contrato de suministro que indica el plazo de pago diferido.
3. Si los bienes fueron pagados en parte, la tarifa se indica en el contrato. La financiación del factoring se realizará sobre la base de la deuda.
4. Después del envío y la firma de los formularios, el vendedor se dirige a un tercero con todos los documentos para la transacción. Se concluye un acuerdo (muestra), según el cual el derecho se transfiere al acreedor.
5. El cliente recibe financiación. Por lo general, la cantidad no supera el 90 por ciento de la deuda del cliente. El saldo se devuelve después de que el deudor paga la totalidad del importe a la cuenta de la entidad de crédito.

Si el resultado de los eventos es positivo, los fondos, menos la comisión por el servicio de financiación, se acreditan en la cuenta del vendedor. Este trato está cerrado.

El otro lado del trato

A veces, el esquema de verificación ideal falla: el deudor no paga el aplazamiento a su debido tiempo. Bajo el sistema regresivo, el cliente está obligado a compensar al acreedor por las pérdidas. Pero en este caso, el factor está involucrado en el procedimiento para pagar la deuda, porque según el contrato, el cliente está asegurado contra tales riesgos.

La entidad de crédito envía un aviso al deudor para que pueda saldar la deuda. Al mismo tiempo, la parte perjudicada tiene derecho a recibir intereses, porque al deudor se le otorgó un préstamo y el dinero debe funcionar.

La pérdida de un cliente que ha recibido financiación de envío a plazos es del 10 o 15%, que el intermediario de la transacción pagará de menos si el deudor se declara insolvente.

Ventajas y desventajas de los servicios de financiación

La financiación sin recurso es menos demandada entre los emprendedores que la opción con recurso. Esto se debe a la alta comisión por parte del empresario que solicitó y la pérdida del 10-15% en caso de violación de los acuerdos. Esta es una desventaja, pero no tan significativa como la pérdida de todo el dinero y los litigios con el deudor.

Las ventajas de la financiación sin recurso son las siguientes:

• Comprobación del factor de solvencia del cliente.
• Elimine el riesgo de perder grandes fondos.
• Un tercero supervisa los términos del contrato, lo que simplifica el trabajo del propio proveedor.
• Oportunidad de ampliar la base de clientes y aumentar la facturación de la empresa.

A pesar de que la financiación sin recurso presenta más ventajas que inconvenientes, el número de solicitudes a una entidad de crédito bajo este régimen es menor. Los empresarios confían en la decencia de los socios.

Resumiendo

En las condiciones de la situación económica del país, el servicio de factoring sin devolución por parte del cliente en caso de problemas con el deudor es relevante para los empresarios. Si bien el descuento por transacción es elevado, se justifica por los riesgos de los que se protege al cliente. Es mejor obtener el 90 por ciento que quedarse sin nada y empantanarse en juicios de cobro de deudas.