Рейтингове агентство RAEX (Експерт РА) склало дев'ятий за рахунком ренкінгу ділового потенціалу найбільших оціночних компаній Росії. Він показав, що цей ринок поступово виходить із кризи. Гальмом для розвитку сектора цих послуг може стати зміна правил гри, а драйвером – поступове повернення інтересу бізнесу до інвестування.
Нинішній випуск ренкінгу відрізняється від попередніх за принципом розподілу учасників. Замість одного основного списку тепер складається два окремі – в одному ранжовані організації, а в іншому групи афілійованих оціночних компаній. Серед причин перегляду підходів до складання ренкінгу - роль держави, що поступово посилюється, у контролі за діяльністю оціночних компаній (див. таблицю "Ренкінг ділового потенціалу оціночних організацій Росії за підсумками 2016 року"), які і є виконавцями замовлень на оцінку на відміну від груп і партнерських об'єднань із набагато ширшим профілем діяльності. Що стосується ренкінгу груп афілійованих компаній (див. таблицю Ренкінг ділового потенціалу оціночних груп Росії за підсумками 2016 року), то він дозволяє отримати ширшу інформацію про масштаб бізнесу структур, куди входять оціночні організації, - отже, і про потенціал їх розвитку.
Сумарний виторг учасників нинішнього ренкінгу за підсумками 2016 року склав 5,5 мільярда рублів, що за порівнянними даними на 11,8 відсотка більше, ніж було зароблено ними в 2015 році. На тлі офіційної інфляції у 5,4 відсотка це вельми гідний показник.
Чимало замовлень на оцінку великих активів (особливо держвласності) проходять за тендерами, де критеріями є ціна та термін
Говорити про остаточний вихід оцінювачів із кризи поки що зарано – загальноекономічна ситуація не сприяє вирішенню застарілої проблеми демпінгу, який, на думку самих учасників, деформує ринок. "Немало замовлень на оцінку великих активів (особливо це стосується держвласності) проходить за тендерами, де значущими критеріями є ціна та термін. Виграють оціночні компанії, які запропонували найменшу ціну. Це призводить до зниження якості послуг, адже щоб вписатися до бюджету, виконавці наймають студентів без досвіду, не проводять огляди і т. д. Реальні випадки, коли після торгів ціна на послуги йшла навіть у мінус. оцінці", - нарікає Ірина Комар, віце-президент СРО "Союз "ФСТ" та керуючий партнер компанії "Професійна Група Оцінки".
Бали за оцінку
Вирішенням проблеми якості оцінки з недавнього часу впритул зайнялася держава. Згідно із законом 172-ФЗ, ухваленим у червні 2016 року, всі оцінювачі зобов'язані до 1 квітня 2018 року скласти кваліфікаційний іспит та отримати відповідний атестат.
Обов'язковість підтвердження статусу та кваліфікації в теорії підвищить професійний рівень оцінювачів, дозволить прибрати з ринку випадкові компанії. Насправді ж оцінювачі скептично оцінюють ці нововведення. "Мінекономрозвитку виконує дублюючу функцію в частині проведення кваліфікаційного іспиту стосовно системи Незалежної оцінки кваліфікацій, яка існує вже майже 10 років у рамках СРО. Більше того, стандарти організації та проведення процедури кваліфікації суттєво занижені. Іспит може звестися до тестування та перевірки пам'яті, а не знань, і тим більше не дозволить вирішити проблеми професійної етики. Це не сприятиме очищенню ринку від непрофесіоналів та неякісної оцінки", - вважає Ірина Комар.
За словами Кирила Кулакова, першого заступника генерального директора компанії "Центр незалежної експертизи власності" (ЦНЕС), згідно з 172-ФЗ та наказом Мінекономрозвитку РФ, складати кваліфікаційні іспити тепер потрібно буде кожні три роки, а єдина оцінна професія розділиться на три напрямки - оцінку нерухомості , оцінку машин та обладнання та оцінку бізнесу. Ці нововведення можуть призвести до відтоку фахівців із галузі, перерозподілу замовлень на оцінку, дефіциту оцінювачів та різкого зростання вартості послуг. Збільшення питомого обсягу робіт не завжди означатиме високу якість роботи.
Нематеріальні сили
Найзначніша частка доходів учасників ренкінгу зазвичай посідає оцінку нерухомого майна - тут зосереджена майже половина їх виручки (2,5 мільярда рублів). Підвищеним попитом, як і раніше, користується ринкова оцінка вартості нерухомості з метою оскарження її кадастрової ціни, а також судова експертиза звітів про оцінку. "Зміна ринкової вартості спричиняє стабільний попит на оцінку з метою оскарження кадастрової вартості об'єктів капітального будівництва та земельних ділянок, а також роботу оцінювачів у комісіях з розгляду", - пояснює Данило Слуцький, генеральний директор компанії "Оцінка бізнесу та консалтинг" (ОБІКС) .
Оцінка нерухомого майна також потрібна при угодах купівлі-продажу активів і залишається актуальною з метою застави при отриманні кредитів. "Банки стурбовані підвищенням якості заставних портфелів у зв'язку з ймовірністю подальшої реалізації об'єктів застав при банкрутстві боржників. Оцінка застави спочатку ініціюється замовником, який бажає взяти кредит, але після визнання позичальника банкрутом банк порушує питання оцінки, наприклад, з метою подальшої реалізації майна", - додає. Данило Слуцький.
Інший значний сегмент доходів – оцінка цінних паперівта бізнесу, на якій учасники ренкінгу заробили 1,6 мільярда рублів (29 відсотків від сумарної виручки).
"За нашим досвідом, більша частина оцінки бізнесу та цінних паперів припадає на залучення фінансування та внутрішньогрупові угоди. Загалом на ринку найбільший обсяг оцінки робиться для банків, при цьому останнім часом зросла частка оцінок у рамках реструктуризації підприємств", - каже Арина Матвєєва. партнер консалтингової групи "НЕО Центр".
Інші напрями роботи принесли учасникам ренкінгу менш помітні прибутки. Так, на оцінку обладнання та транспорту в учасників списку у 2016 році припало 464 мільйони рублів виручки; трохи менше – 477,5 мільйона рублів принесла робота в галузі переоцінки активів. Ще 218,4 мільйона рублів додала оцінка інвестиційних проектів та 120,5 мільйона рублів - оцінка нематеріальних активів та інтелектуальної власності.
За словами учасників ренкінгу, зростають звернення за оцінкою ефективності інвестиційних проектів. "Найбільша частка запитів припадає на девелопмент комерційної нерухомості. Крім того, наша компанія брала активну участь у розробці методичних рекомендацій щодо оцінки ефективності інвестпроектів для державних установ. Також зростає кількість заявок від інноваційних компаній з унікальними нематеріальними активами", - коментує Олексій Савельєв, директор з питань оцінки ABN-GROUP.
Він також звертає увагу і на усунення інтересів замовників із традиційних форм застави на нематеріальні активи. "Сьогодні все більше угод включає передачу банку в заставу прав на товарний знак та інші нематеріальні активи. Зростає попит з боку клієнтів на послуги з консультування щодо коректності оцінки, документального оформлення, відображення у бухгалтерській звітності НМА, а також загалом способів їх включення до ділової оборот", - каже Олексій Савельєв.
Інтерв'ю з Вірою Консетовою, генеральним директором компанії "АФК-Аудит"
Ваша компанія давно є одним із лідерів на ринку оціночних послуг. У чому переваги вашого бізнесу?
Віра Консетова:Нашим кредо є безперервна активність у всіх аспектах, пов'язаних із стійким розвитком компанії: активність у пошуку нових партнерів, у виході на нові ринки та галузі, активність у комунікаціях із клієнтами, у розвитку нашого професійного потенціалу. Крім того, перевагу нам дають три наші "кити".
Перший – це синергія, яка виникає за взаємної підтримки компетенцій аудиторів, оцінювачів, юристів, бізнес-аналітиків та маркетологів. Всі ці професійні галузі у нас розвинені, на їх базі надаються спеціалізовані консалтингові послуги. Наприклад, при реалізації складних завдань у сфері оцінки бізнесу, проблемних активів, due diligence перехресне підключення та спільна робота таких фахівців дають необхідний ефект – точне та ефективне вирішення складних завдань.
Другий – розвиток інформаційних технологій, автоматизація та управління знаннями. Завдяки накопиченню великих масивів перевіреної інформації з ринку нерухомості, а також багатьом галузям реального сектора ми сформували базу даних та систему управління базою, це допомагає нам виконувати і поточні завдання якісніше та швидко. Не секрет, що запорука ефективності роботи консультантів та оцінювачів – це повнота інформації про об'єкт та наявність інструментів перевірки її достовірності та актуальності.
І, нарешті, третій – компетенції. Сьогодні ми здатні не лише безперервно підтримувати та підвищувати рівень наших співробітників, а й бути джерелом інформації та знань для колег по цеху – оцінювачів та аудиторів, а також наших клієнтів. Тому ми активно розвиваємо корпоративний університет АФК та всі форми навчання та підвищення кваліфікації в рамках нього. Це дає неймовірний імпульс як встановленню нових контактів із клієнтами, генерації нових послуг, так і для підвищення надійності та якості наших послуг.
Віра Консетова. Фото: "АФК-Аудит"
Для споживачів оцінки важливими критеріями є кваліфікація та досвід оцінювачів. Як ви підтримуєте необхідний рівень компетенцій ваших фахівців?
Віра Консетова:Ми розуміємо, що кваліфікація у майбутньому стане одним із основних критеріїв вибору виконавця. Тому в рамках нашого корпоративного університету зараз розроблено кілька програм за трьома напрямками: оцінка машин та обладнання, нерухомості та бізнесу. І основна частина оцінювачів нашої групи компаній навчання за цими програмами вже пройшла.
Охарактеризуйте, будь ласка, поточний стан ринку оціночних послуг. Які фактори, на вашу думку, сприяють розвитку оцінки та, навпаки, які фактори гальмують розвиток цього сегменту професійних послуг?
Віра Консетова:Розвитку ринку оцінки сприяє багато в чому розвиток самих компаній-замовників оціночних послуг. В даний час менеджмент багатьох наших клієнтів вирішує все складніші завдання. Зростає потреба в глибокому аналізі та оцінці проблемних об'єктів, непрофільних та надлишкових активів, розвивається оцінка для цілей МСФЗ, з'являються нові об'єкти для оцінки – наприклад, соціальні мережі.
Перешкоджають розвитку недостатня врегульованість найпрофесійнішої оціночної діяльності, недобросовісна конкуренція, закритість та обмеженість ринкової інформації.
На вашу думку, які відбулися останнім часом значні зміни в регулюванні галузі оцінки? Що отримують від цього замовники оцінки та як це відбивається на результатах їхньої діяльності?
Віра Консетова:Ні для кого не секрет, що з 1 липня цього року набули чинності досить суттєві зміни до законодавства в галузі оціночної діяльності, які передбачають складання всіма оцінювачами кваліфікаційного іспиту за напрямами діяльності. Наразі поки що не до кінця зрозуміло, як буде організована сама процедура, але зрештою, на наш погляд, замовники отримають більш кваліфіковану, але й дорогу послугу.
Кваліфікація самих оцінювачів є наріжним каменем, який визначає як проблеми, і тенденції галузі. Посилення вимог до кваліфікації дозволить упорядкувати ринок, залишивши на ньому професійних та надійних гравців.
Чи відрізняються нинішні потреби клієнтів щодо оцінки від запитів минулих періодів? Які перспективи попиту послуги оціночних компаній за нинішньої економічної ситуації?
Віра Консетова:Насамперед хочеться відзначити, що замовник став більш вимогливим та грамотним. Як і раніше, користуються попитом послуги з переоцінки вартості застав та оцінки проблемних активів з боку банків, а також оцінка в рамках процедур оскарження кадастрової вартості, хоча останню вже не назвеш драйвером зростання.
А перспективи попиту можуть бути пов'язані з аналізом та оцінкою непрофільних та надлишкових активів через наявність у багатьох підприємств програм оптимізації майнових комплексів. Крім того, наші колеги серйозно замислюються над використанням оціночних компетенцій в інших консалтингових послугах, таких як фінансове моделювання, стратегічне та бізнес-планування, маркетинг, судова експертиза тощо.
Нинішнього року агентство RAEX (Експерт РА) оновило методику ренкінгу оціночних компаній. Як ви вважаєте, наскільки ці заходи є своєчасними і що вони можуть дати ринку оцінки, її користувачам?
Віра Консетова:Якщо говорити про поділ на ренкінги груп та окремих організацій, то будь-яке уточнення та деталізація дають користувачам додаткову інформацію та більш адекватне уявлення про учасника ринку. Сподіваємося, що вдосконалення методики дасть той самий ефект, що й зміна методики щодо ренкінгу аудиторських компаній та груп, а саме "очищення" ренкінгу від номінальних об'єднань та спотворених даних про виручку, а також надасть учасникам ринку необхідну інформацію про безпосередніх контрагентів - компаній, що надають оціночні послуги
Аналітичний центр «Експерт» підготував щорічний рейтинг оціночних компаній Уралу та Західного Сибіру. За даними учасників дослідження їх сумарний номінальний виторг за 2017 рік збільшився на 2,8% і склав 394,9 млн рублів. Але з урахуванням інфляції, яка становила 2,51% за підсумками 2017 року, динаміка лише 0,3%.
Із 20-ти учасниць рейтингу (у минулому рейтингу було представлено 25 компаній) дванадцять закінчили рік у плюсі, в решти відбулося зниження доходів. Цього року у дослідженні не взяли участь два найбільших гравцівринку оцінки регіону — «РАСТАМ» та «Експерт-Оцінка», частку яких у попередні хвилі припадало майже чверть виручки. Група компаній «Апріорі», яка замикає трійку лідерів торішнього дослідження, цього року вийшла на перше місце, на її частку припадає 13,5% сукупної виручки учасників рейтингу. На другій позиції – тюменська компанія «Асоціація АЛКО» (8,9%). Замикає трійку лідерів Група компаній "Метрікс" (8,4%). Лідером за темпом збільшення доходів стала челябінська компанія «Техноком-Інвест» — виторг компанії порівняно з 2016 роком зріс у чотири рази.
Лідируючу позицію у структурі виручки учасників рейтингу за підсумками 2017 року, як і раніше, займає оцінка нерухомого майна (52,7% сукупної виручки). На оцінку бізнесу та цінних паперів припадає 21,3% — друга за розміром частка в структурі виручки компаній рейтингу. На оцінці обладнання та транспортних засобів учасники заробили близько 12%.
Високий попит на оцінку нерухомості, як і раніше, забезпечується оскарженням його кадастрової вартості. У 2017 році компаніями, які взяли участь у рейтингу, було надано послуг з оцінки кадастрової вартості нерухомості при її оскарженні на 4,2% менше, ніж роком раніше. Частка послуги у сумарній виручці від оціночних послуг знизилася з 13,7% у 2016 році до 11,9% у 2017 році, в оцінці нерухомості – з 23,9% до 22,6% відповідно. Кількість підготовлених звітів збільшилась на 1,6% до рівня 2016 року, але середня ціна звіту знизилася на 5,8%.
Кращою є ситуація оцінки при іпотечному кредитуванні: виручка зросла на 22,2% до рівня 2016 року, і склала 29,2 млн руб., але при цьому кількість звітів знизилася на 14,0%, відповідно. Слід зазначити, що середня вартість звіту зросла на 42,1%. Обсяг іпотечного кредитування натомість зростає: за даними Банку Росії у 2017 році кредитними організаціями Уралу та Західного Сибіру фізичним особам було видано 220,9 тис. іпотечних кредитів на загальну суму майже 360 млрд руб., що більше на 38,5%, ніж роком раніше.
У розрізі цілей проведення оцінки найбільш затребуваними у 2017 році стали послуги, пов'язані з оцінкою «інших ситуацій» (судова експертиза, оцінка збитків тощо) — на них припадає 34,3% сукупної виручки учасників рейтингу (зростання по відношенню до 2016 року) становив 38,9%). На другій позиції послуги пов'язані з оцінкою «поточної ситуації» (кредитуванням, страхуванням та орендою) — 31,4%, при цьому попит на ці послуги за рік знизився на 11,7% до 2016 року.
Порівняно з 2016 роком майже на чверть упав попит на послуги щодо оцінки договорів купівлі-продажу. У 2,5 разу збільшилася виручка від оціночних послуг, націлених на організацію та реструктуризацію бізнесу, тим самим частка послуг майже досягла 8% у структурі сукупної виручки. Замикає список, як і раніше, приватизація (1,2% виручки) — за рік обсяг виручки зріс на 23,3%.
Методи та інформація
Рейтинг оціночних компаній Уралу та Західного Сибіру (Свердловської, Челябінської, Оренбурзької, Курганської, Тюменської областей, Пермського краю, республік Башкортостан та Удмуртія, Ханти-Мансійського та Ямало-Ненецького автономних округів) підготовлено Аналітичним центром «Експерт». Дослідження ґрунтується виключно на відомостях, офіційно наданих компаніями (анкетному опитуванні). Відсутність підприємства у таблицях може бути зумовлено тим, що вона не розкрила дані. Коректність інформації гарантується підписом першої особи та печаткою, а також фінансовою звітністю організації. Інорегіональні компанії через різні форми освіти філій не завжди можуть підтвердити дані фінансовими документами, тому їх дані завірені підписом першої особи та печаткою. Основним критерієм ранжування учасників є показник виторгу компаній від надання оціночних послуг за 2017 рік. Компанія, чия материнська організація зареєстрована біля Урало-Западносибирского регіону, надавала дані всім підприємствам. Якщо головна компанія зареєстрована за межами регіону, то враховувалися дані щодо філій та представництв на його території.
АЦ «Експерт» підготував щорічний рейтинг оціночних компаній Уралу та Західного Сибіру. Номінально сумарний виторг учасників дослідження в 2017 році зріс на 2,8% до 394,9 млн рублів, але з урахуванням інфляції (2,5%) - тільки на 0,3%. Із 20 компаній (у минулому рейтингу було 25) у плюс рік закінчили дванадцять. Два найбільші гравці, «Растам» та «Експерт-Оцінка», на частку яких у попередні роки припадала майже чверть сукупної виручки, у цьому рейтингу не брали участі. Група компаній «Апріорі», яка замикає трійку лідерів торішнього дослідження, вийшла на перше місце з результатом 13,5% сукупної виручки. На другій позиції – тюменська «Асоціація АЛКО» (8,9%). Замикає авангард група компаній "Метрікс" (8,4%). Найкращим за динамікою збільшення доходів став челябінський «Техноком-Інвест» – його виторг зріс порівняно з 2016 роком у чотири рази.
Кредит дає роботу
Лідируючу позицію у структурі сукупної виручки учасників рейтингу, як і раніше, займає оцінка нерухомого майна (52,7%). Перед оцінки бізнесу та цінних паперів припадає 21,3%. На оцінці обладнання та транспортних засобів учасники заробили близько 12%.
Високий попит на оцінку нерухомості пояснимо: суб'єкти федерації продовжують перехід на розрахунок податку на майно певних категорій юридичних осіб за кадастровою вартістю, і власники бізнесу, незадоволені сумами, намагаються оспорити ці розрахунки. Однак послуг з оцінки кадастрової вартості нерухомості при її оскарженні надано вже на 4,2% менше, частка в сумарному виторгу знизилася з 13,7% до 11,9%, в оцінці нерухомості - з 23,9% до 22,6% ( тут і далі - порівняння до аналогічного періоду минулого року, якщо не вказано інше). Кількість звітів зросла на 1,6%, але середня ціна звіту знизилася на 5,8%.
А ось попит на оцінку бізнесу для банківського кредитування, насамперед у сегменті іпотеки, повертається. За даними Банку Росії, у 2017 році кредитними організаціями Уралу та Західного Сибіру видано 220,9 тис. іпотечних кредитів на загальну суму майже 360 млрд рублів – приріст 38,5%. Виторг учасників рейтингу з цього виду послуг збільшився на 22,2% до 29,2 млн рублів, при цьому кількість звітів знизилася на 14%. Середня ціна звіту зросла на 42,1%.
Оцінка народжується у суперечці
Експертиза в суді, оцінка дебіторської заборгованості, оцінка збитків та оцінка готової продукції, зібрані в категорію «інші ситуації» (34,3% сукупної виручки учасників рейтингу), виявилися у 2017 році найбільш затребувані – зростання 38,9%.
Директор Центру експертизи «Профіт» Денис Сюкосєв відзначає зростання частки судової експертизи у загальному виторгу оцінювачів при майнових спорах. «У нашій компанії збільшилася кількість проектів із судової експертизи, вартісного консультування, рецензування звітів та експертних висновків», - підтверджує генеральний директор компанії «Інвест-аудит» Єгор Чурін. «Супереки про вартість майна найчастіше вирішуються в судовому порядку. Погляди опонентів на спірну вартість об'єкта стоять один від одного дуже далеко, а ціна питання буває висока, процедура судової оціночної експертизи в цьому випадку необхідна для доведення величини вартості», - пояснює директор Інвест-Актив-Оцінки Артур Мосгольд.
Другий за запитом комплекс послуг – оцінка «поточної ситуації» (кредитування, страхування, оренда) – його частка у виручці 31,4%, хоча попит упав на 11,7%. Майже на чверть знизився попит на послуги щодо оцінки договорів купівлі-продажу. У 2,5 разу збільшилася виручка від оціночних послуг, націлених на організацію та реструктуризацію бізнесу, тим самим їхня частка майже досягла 8% сукупної виручки. Замикає список, як і раніше, оцінка для оформлення приватизації (1,2% виторгу), за рік обсяг виручки зріс на 23,3%.
Знову в школу
Побічно на динаміку доходів вплинула складна процедура складання кваліфікаційного іспиту: для підготовки до неї керівники компаній були змушені звільняти цінних співробітників від виконання деяких замовлень. Ведення кваліфікаційного іспиту - ще одна спроба держави навести лад в оціночній галузі, позбавившись недобросовісних чи неписьменних представників професії, і викорінити демпінг, що процвітає багато років. Для цього придумано новий фільтр. Щоб отримати статус члена СРО та можливість надавати оціночні послуги, необхідно до 1 квітня цього року скласти іспит, причому окремо за трьома категоріями - оцінка майна нерухомого, рухомого та оцінка бізнесу. Після 1 квітня оцінювачі зможуть підписувати звіти лише за направленням, за яким отримано атестат. Ті, хто не склав іспит на три роки, позбавляються права надавати оціночні послуги.
У професійній спільноті ставлення до законодавчої новації суперечливе. Серед учасників нашого дослідження є багато змін. Віталій Шульгін, виконавчий директор інжинірингової компанії «Шульгін та партнери», бачить у вимогі поділу оцінювачів за категоріями (рухоме майно, нерухомість, бізнес) доцільність: «У нашій практиці було кілька проектів із заперечення звітів про оцінку інтелектуальних прав, виконаних оцінювачами, які визначення вартості нерухомості. Картина була вкрай сумна: суттєві помилки виявлялися в оформленні завдання оцінку. З державним нововведенням ситуація має докорінно покращитися».
За словами виконавчого директора «ЕКО-Н» Алли Плесовських, підготовка до кваліфікаційного іспиту виявила слабкі та сильні сторони компанії загалом та кожного співробітника окремо: «Кардинальні зміни вимог до оцінювачів допомогли по-новому подивитися на перспективи розвитку наших бізнес-напрямків».
Генеральний директор консультаційно-аналітичного центру «Російський стандарт» Сергій Лобанов вважає, що запровадження кваліфікаційного іспиту сприятиме укрупненню оціночних організацій.
Генеральний директор АТ «2К» Тамара Касьянова вбачає в цьому як негативні, так і позитивні сторони: скорочення чисельності учасників ринку зрештою призведе до зростання цін на послуги, але одночасно зросте якість, піде демпінг, зросте відповідальність за результати оцінки.
Провідний спеціаліст з оцінки асоціації «Податки Росії» Владислав Бахтін бачить за новацією подальше посилення тиску держави на галузь через надмірне регулювання: «Слідство – централізація, укрупнення та витіснення регіональних компаній московськими чи пітерськими».
Цифра створює загрозу
Прогнози розвитку оцінної галузі цього року неоднозначні. Алла Плесовських вважає, що подальша зміна законодавства у сфері регулювання оціночної діяльності сильно вплине на динаміку виручки: «Утримати позиції допоможе мобільна реакція на законодавчі зміни, а також стратегія переорієнтації у бік судової експертної оцінки».
Виконавчий директор ДК «Апріорі» Галина Алібаєва впевнена, що попит на послуги залежатиме від стану та темпів розвитку реальних секторів економіки, від активності в системі кредитування: «Очікуємо на зростання капітальних вкладень в інвестиційні проекти у зв'язку зі старінням основних засобів на підприємствах, реорганізацій у у зв'язку зі зростанням вигоди від розвитку аутсорсингу. Участь оцінювачів у цих процесах об'єктивно необхідна».
Голова НП «Уральська палата готового бізнесу» Ілля Сімкін знаходить передумови для подальшого розвитку сегменту ринку за рахунок оцінки об'єктів нерухомості (капітальних будівель) з метою встановлення ринкової вартості (меншої, ніж кадастрова) та зниження бази оподаткування. Крім того, на його думку, у зв'язку із зростанням судових позовів буде збільшуватися потреба в судових експертизах.
Генеральний директор «ЕНСО Оцінка» Марина Головченко вважає, що на динаміку виручки оціночних компаній впливатиме подальше збільшення числа банкрутств (включаючи банкрутства фізичних осіб) та податкових спорів (у тому числі пов'язаних із кадастровою оцінкою об'єктів).
Тим часом, крім стандартних зовнішніх факторів попиту на галузь, починають впливати нові обставини, зокрема прихід цифрових технологій. Багато компаній, насамперед державні корпорації та великі приватні холдинги, вже практикують розміщення замовлень на незалежні оцінки у форматі аукціонів на електронних торгових майданчиках (ЕТП).
Ілля Сімкін бачить у цій технології за всієї прогресивності чимало мінусів:
Це позначиться на якості виконання звітів у гірший бік, адже в цьому випадку головне завдання «постачальника», тобто оціночної компанії, отримати більш-менш велике замовлення за мінімально можливу суму і зробити його в найкоротші терміни, що обумовлені в заявці на участь або в тендерній документації.
Інформаційні технології приходять у галузь та під впливом діяльності суміжних сегментів, зокрема банків. Так, Ощадбанк уже почав шукати рішення щодо застосування штучного інтелекту для проведення оцінки нерухомості. Артур Мосгольд вважає, що експерименти можуть цілком вилитися в практичний результат:
Для цього необхідно знайти способи дешево навчити відповідну нейронну мережу оціночної діяльності. Усі технології, здатні замінити роботу оцінювача, нині відомі. Сучасна автоматика здатна збирати потрібну інформацію з відповідних сайтів, зберігати її та систематизувати; обробляти зображення аналогів та об'єкта оцінки; за необхідності навіть зробити голосовий дзвінок представнику та розпізнати його відповіді.
Так що в перспективі розвиток машинного навчання цілком здатний залишити без роботи частину оцінювачів.
-
Рейтингове агентство RAEX підготувало черговий, 15-й, щорічний випуск ренкінгу найбільших оціночних компаній Росії за обсягом виручки за 2018 рік.
2019-09-29 | популярність: 992 -
Ринок оцінки в країні продовжує стагнувати - про це говорять результати щорічного ренкінгу оціночних компаній Росії, складеного рейтинговим агентством RAEX («РАЕКС-Аналітика») за підсумками 2018 року. Застаріла проблема дмпінгу так і не вирішена. На плаву гравців ринку підтримує оцінка нерухомості та бізнесу, а перспективи розвитку пов'язують з оцінкою інтелектуальної власності і оскарженням кадастрової оцінки, що набирає оборот.
2019-09-29 | популярність: 587 -
Ринок оціночних послуг неспроможна подолати спад. За даними дослідження АЦ «Експерт», номінальний сукупний виторг на ньому скоротився за 2018 рік на 7%, з урахуванням інфляції - на 12%. Обмеження та проблеми галузі учасники ринку обговорили за круглим столом, організованим АЦ «Експерт» та «Експерт-Уралом» у Єкатеринбурзі.
2019-05-18 | популярність: 788 -
Аналітичний центр «Експерт» представляє черговий рейтинг аудиторсько-консалтингових компаній Уралу та Західного Сибіру за підсумками 2018 року. Ми отримали анкети від 18 компаній, 11 з них беруть участь у п'яти хвилях дослідження поспіль, їхня частка у сумарній виручці - 64%. У проект повернулися «Растам-Аудит», «2К», «Рахівник», «Лев-Аудит», що пропустили минулий рік.
2019-05-18 | популярність: 628 -
Ринок оцінки освоюється за умов конкуренції. Визначальними факторами стають кваліфікація оцінювача, його технічна, інформаційна оснащеність та готовність до максимальної автоматизації роботи.
Аналітичний центр «Експерт» підготував щорічний рейтинг оціночних компаній Уралу та Західного Сибіру. Сумарний виторг учасників рейтингу 2018 року скоротився на 5,2% (тут і скрізь далі порівнюємо з 2017 роком, якщо не зазначено інше) і склав 413,8 млн рублів у номінальному вираженні. Перерахунок з урахуванням інфляції 4,3% дає зниження приблизно на 10%.
2019-03-30 | популярність: 1350 -
АЦ «Експерт» підготував щорічний рейтинг оціночних компаній Уралу та Західного Сибіру. Номінально сумарний виторг учасників дослідження в 2017 році зріс на 2,8% до 394,9 млн рублів, але з урахуванням інфляції (2,5%) - тільки на 0,3%. Із 20 компаній (у минулому рейтингу було 25) у плюс рік закінчили дванадцять. Два найбільші гравці, «Растам» та «Експерт-Оцінка», на частку яких у попередні роки припадала майже чверть сукупної виручки, у цьому рейтингу не брали участі. Група компаній «Апріорі», яка замикає трійку лідерів торішнього дослідження, вийшла на перше місце з результатом 13,5% сукупної виручки. На другій позиції – тюменська «Асоціація АЛКО» (8,9%). Замикає авангард група компаній "Метрікс" (8,4%). Найкращим за динамікою збільшення доходів став челябінський «Техноком-Інвест» – його виторг зріс порівняно з 2016 роком у чотири рази.
2018-03-29 | популярність: 1889 -
Крім глобального рейтингу 100 найдорожчих брендів Millward Brown складає галузеві рейтинги, включаючи марки, присутні на певному ринку. У цих рейтингах можуть бути бренди, що не входять до топ-100, оскільки їхня вартість нижча за необхідну для попадання до глобального списку.
Рейтинг стану ринку на травень 2015 р.
2016-02-05 | популярність: 3653 -
Черговий ренкінгу ділового потенціалу російських оціночних компаній, складений рейтинговим агентством RAEX («Експерт РА»), виявив падіння на ринку оцінки - зростання тут навіть не покриває інфляцію. Така картина спостерігається другий рік поспіль.
2015-07-11 | популярність: 5344
Черговий, десятий за рахунком випуск ренкінгу оціночних компаній Росії, складений рейтинговим агентством RAEX (РАЕКС-Аналітика), виявив застій у зростанні доходів на цьому ринку. Попит на масові види оцінки та її вартість падають, а нові масштабні ніші, здатні розширити ринок, поки що не проглядаються. Навпаки, людей - що далі, то більше - замінятимуть інфотехнології, які вже зараз здатні проводити оцінку типових об'єктів.
Сумарний обсяг доходів найбільших російських оціночних організацій - учасниць цьогорічного ренкінгу становив за підсумками 2017 року 5,929 мільярда рублів, збільшившись за рік на 2,4 відсотка. Якщо зробити поправку на інфляцію (2,5 відсотка за рік, за даними Росстату), ми спостерігаємо повний застій на цьому ринку. Нагадаємо, у минулорічному випуску ренкінгу ми зафіксували стрімкіші темпи зростання його учасників - за 2016 рік вони становили 12 відсотків при інфляції в 5,4 відсотка.
Серед факторів, що зумовили таке гальмування на ринку оцінки, загальне інвестиційно-економічне тло (зростання ВВП за підсумками 2017 року склало 1,5 відсотка), зниження вартості послуг оцінювачів, а в деяких випадках і попиту на них. Загальна кількість звітів про оцінку за порівнянними даними учасників рекнінгу склала 122,2 тисяч штук, збільшившись за рік на 10 відсотків - тобто обсяг виконаної роботи в 2017 році зріс набагато більше, ніж відповідні йому доходи. Як результат, зі ста компаній - учасниць ренкінгу майже половина (40 компаній) завершила рік зниженням виторгу.
Чекати на різкий перелом у розвитку ринку не доводиться. Понад те, попит на масові види оцінки згодом почне знижуватися. Сприятиме цьому розвиток інформаційних технологій з поступовим витісненням типових оціночних робіт на основі ІТ. Вже сьогодні їх застосовують замовники оцінки, наприклад банки, а також самі оціночні компанії.
Кваліфікована зачистка
Однією з основних подій для ринку за останній рік стала зміна правил гри, пов'язана з поправками до закону про оціночну діяльність (172-ФЗ), які набули чинності влітку 2016 року. Починаючи з квітня 2018 року суб'єктом оціночної діяльності визнається оцінювач, який окрім членства в оціночному СРО, як це було раніше, повинен мати, як мінімум, один кваліфікаційний атестат за напрямом оцінки (нерухомість/рухоме майно/бізнес), отриманий у результаті складання спеціального іспиту. Складати кваліфікаційні іспити потрібно буде кожні три роки.
Обов'язкова кваліфікація має підтвердити професійний статус оцінювача та прибрати з ринку випадкових гравців. "Посилення вимог до оцінювачів пов'язане з недовірою до оціночної спільноти з боку споживачів оцінки. Щоб очистити ринок від непрофесіоналів, мінекономрозвитку запровадило кваліфікаційний іспит", - пояснює Ірина Комар, керуючий партнер ТОВ "Професійна Група Оцінки".
Інфографіка "РГ": RAEX / Володимир Кузнєцов
Втім самі оцінювачі сприймають законодавче нововведення неоднозначно. "Введення кваліфікаційних атестатів дозволило очистити ринок від фірм-одноденок та " мертвих душ", а також скоротити кількість СРО, які в конкурентній боротьбі з лідерами ринку змушені були "торгувати" позитивними висновками. Але для оцінювачів процедура іспиту стресова, адже підготовка до нього забирає багато часу. не мають, а самі формулювання часто заплутані. Та й поділ атестатів на три напрямки є витратним для оцінювачів", - нарікає Данило Слуцький, генеральний директор компанії "Оцінка бізнесу та консалтинг" (ОБІКС).
А Дмитро Кувалдін, голова ради директорів компанії "РОСІЙСЬКА ОЦІНКА", вважає, що посилення вимог до оцінювачів - фізичних осіб насамперед є наслідком того, що юридичні особи, які насправді і надають оціночні послуги, практично виведені з-під дії закону про оціночну діяльність. "Регулятор щоразу намагається, що називається, "шукати під ліхтарем, а не там, де втрачено". Тобто "недорегулювання" юросіб веде до "перерегулювання" фізосіб. Набагато корисніше як для постачальників, так і для замовників оціночних послуг було б не вводити все нові та нові вимоги до оцінювачів, а законодавчо закріпити принципи кваліфікаційного відбору оціночних компаній, адже очевидно, що відбір за мінімальною ціною та часом надання послуг веде до зниження якості, якими б кваліфікованими не були виконавці", - вважає Дмитро Кувалдін.
Нерухомість відходить на другий план
Зниження динаміки на ринку оціночних послуг значною мірою пов'язане з тенденціями в секторі оцінки нерухомості, який за минулий рік за формального зростання на 1 відсоток (до 2,4 мільярда рублів) з урахуванням інфляції скоротився (див. графіки 1 і 2).
Учасники ренкінгу пояснюють це розвитком у основних замовників оціночних послуг власних практик з оцінки застав та активів - найбільші банки та корпорації переходять на внутрішню оцінку для власних потреб, створюючи відповідні підрозділи у своїх структурах. "Багато банків не готують повноцінний Звіт про оцінку відповідно до норм 135-ФЗ та ФСТ. На практиці вони оформлюють так зване коротке "судження про вартість об'єкта застави", яке за формальними ознаками не підлягає офіційній експертизі в СРО оцінювачів і яке найчастіше взагалі не надається позичальнику, оскільки має внутрішній характер. Таким чином, у сегменті оцінки для цілей застави оцінювачам залишається співпраця лише з тими банками, які продовжують використовувати у своїй роботі результати незалежної оцінки за допомогою попереднього відбору чи акредитації оціночних компаній", - пояснює Кирило Кулаков, перший заступник генерального директора ТОВ "Центр незалежної експертизи власності" (ЦНЕС).
На показники "нерухомого" сектора вплинуло ще й те, що державну кадастрову оцінку об'єктів нерухомості тепер здійснюють лише спеціалізовані державні бюджетні установи. "Відповідно до 237-ФЗ у незалежних оцінювачів збережено лише право на участь у процедурах оскарження результатів визначення кадастрової вартості за допомогою встановлення ринкової вартості об'єкта нерухомості, у тому числі як судових експертів", - додає Кирило Кулаков.
Кваліфікаційний атестат прибере з ринку випадкових гравців
Що далі, то більше при типових масових процедурах оцінки застосовуються, як зазначають учасники ренкінгу, інфотехнології. Адже не секрет, що оцінка, наприклад, квартир з метою виявлення кадастрової вартості є в більшості випадків збирання інформації про вартість подібних об'єктів з відкритих джерел з подальшою її систематизацією та внесенням мінімальних поправочних коефіцієнтів. З такою роботою цілком може впоратися не найскладніша програма.
Трохи краще, як показує аналіз ренкінгу, справи в секторах оцінки бізнесу та цінних паперів (1,8 мільярда рублів, зростання за рік на 5 відсотків). А ось виторг від оцінки інвестиційних проектів приріс за рік всього на 1 відсоток (тобто з поправкою на інфляцію пішла в мінус), до 231,9 мільйона рублів.
Склад найбільш фінансових замовників оціночних робіт залишається досить стабільним - це великий бізнес, державні та квазідержавні компанії. "У корпоративному секторі у 2017 році зростання ринку оцінки було пов'язане з деофшоризацією економіки, оскарженням результатів кадастрової оцінки, угодами з власністю, купівлею та продажем бізнесу. У держсекторі затребувана оцінка активів для приватизації. Крім того, реалізація інфраструктурних проектіввимагає оцінки для виплати компенсацій правовласникам під час вилучення активів. Такі масштабні проекти, як будівництво газопроводу "Сила Сибіру", реконструкція дорожньо-транспортної мережі в Москві, будівництво ЦКАД не можуть втілюватися без попередньої роботи оцінювачів", - пояснює Роман Чибісов, генеральний директор Swiss Appraisal Росія та СНД.
За словами Гарегіна Григоряна, генерального директора компанії "Центр корпоративних рішень", попит на оцінку у 2017 році пред'являли і девелоперські проекти у столичному регіоні та у великих містах Росії: "У Москві більша частина проектів була пов'язана із забудовою житловими кварталами промзон. Також внесок у оцінку дали венчурні проекти. Оцінка інвестиційних проектів потрібна для розподілу часток інвесторів на етапі початкового фінансування, подальшому дофінансуванні та при виході з проекту. Оцінка потрібна і для відстеження інвесторами ходу реалізації проекту".
Інфографіка "РГ": RAEX / Володимир Кузнєцов
Інтелект у заставі у офшорів
Інші напрями оціночної роботи принесли учасникам ренкінгу менш помітні доходи, ніж за оцінкою бізнесу та нерухомості, проте показали бурхливе зростання. На оцінку обладнання та транспорту в учасників списку у 2017 році припало 524,9 мільйона рублів, темп зростання становив 14 відсотків.
Підвищений попит у цьому сегменті пов'язують із зростанням обсягу непрофільного майна банків – вони відкривають вітрини заставного майна або продають його на електронних торгах. "Купити автомобіль чи інше обладнання, що перебуває в заставі, можна через аукціон або торги, коли банк і боржник продають майно до появи кредиторської заборгованості; або в судовому порядку, коли щодо боржника вже відкрито виконавче провадження; або з реєстру власності банку (у власність) банку переходить майно, не реалізоване на торгах).Вартість прав вимоги та заставного майна - зокрема,транспортних засобів та обладнання - встановлюється на підставі звіту про оцінку, підготовленого оціночної компанії або на основі рішення судової експертизи.У 2017 році наша компанія проводила таку оцінку рухомого майна за договорами з найбільшими банками: ПАТ "Сбербанк", Банк ВТБ (ПАТ), а також для АТ "Росагролізинг", - розповідає про фактори зростання Наталія Алмазова, генеральний директор компанії "АДН Консалт - Міжнародний центр оцінки та фінансових консультацій".
Трохи менше, а саме 500,8 мільйона рублів, принесла робота оцінювачів у сфері переоцінки основних фондів, проте приріст виторгу тут становив 19 відсотків. Учасники ринку пов'язують його із запитами на цей вид оцінки з боку фінансового сектора. "Ми бачимо підвищений інтерес на послуги оцінювачів з боку банків та інших фінансових організацій. Це пов'язано з діями Банку Росії, спрямованими на збільшення прозорості фінансової системи. Так, банки наводять свої баланси та баланси підконтрольних осіб (наприклад, закритих пайових інвестиційних фондів нерухомості) у Крім того, банки продовжують позбавлятися проблемних активів, що дісталися від позичальників-банкрутів, для чого також потрібна переоцінка основних засобів і прав вимоги", - розповідає Павло Лазарєв, генеральний директор оціночної компанії "ЛЛ-Консалт".
Що стосується оцінки нематеріальних активів та інтелектуальної власності, тут, незважаючи на найменший обсяг виручки (196,4 мільйона рублів), минулого року були найвищі темпи зростання – рекордні 49 відсотків. "На доходи оцінювачів надає розвиток ринку інтелектуальної власності. Наприклад, Федеральний закон від 18 липня 2017 р. N166-ФЗ стимулює власників легалізувати та активніше ставити на баланс об'єкти НМА, що у свою чергу веде до їх більш активного залучення до господарського обігу. Це наводить до збільшення попиту на оцінку нематеріальних активів", - каже Сергій Силантьєв, директор департаменту VIP-клієнтів компанії "Прайс Інформ".
Інший фактор, який стимулює попит, за словами Олексія Журавльова, генерального директора компанії "Еверест Консалтинг", це процес деофшоризації. "Повертаючи активи з офшорів, російські компанії збільшують валюту балансу, що позитивно позначається на інвестиційній привабливості та рейтингу компаній. Крім того, зростання ринку інфотехнологій, поява нових програмних продуктів і необхідність проведення процедур захисту НМА також позитивно позначається на цьому напрямі оцінки. Зростання по Йому в структурі виручки нашої компанії пов'язаний з тим, що, маючи великий досвід щодо оцінки для МСФЗ, ми накопичили великий портфель проектів з розподілу ціни угод на ринку M&A. Невід'ємною частиною цих проектів є ідентифікація та оцінка нематеріальних активів", - ділиться досвідом Олексій Журавльов.
Інтерв'ю з Романом Чібісовим, Генеральним директором / Росія та СНД Swiss Appraisal
Істотною законодавчою нормою галузі оцінки стала вимога про наявність в оцінювачів спеціалізованого кваліфікаційного атестата. З чим, на вашу думку, пов'язане посилення вимог до суб'єктів оціночної діяльності? Які основні цілі запровадження кваліфікаційного іспиту?
Роман Чибісов:За останні десятиліття кількість дипломованих оцінювачів у Росії значно зросла. Справа в тому, що у вчорашнього студента є лише базові знання і найчастіше відсутні практичні навички, але за законодавством вони одразу могли починати застосовувати їх на практиці, вступивши до СРО та застрахувавши свою професійну діяльність. Для більш ефективної роботигалузі Міністерство економічного розвитку запровадило кваліфікаційний іспит, а також вимогу мати не менше 3 років стажу практичної оціночної роботи. З одного боку така вимога підвищує престиж та повагу до професії. Цілі запровадження кваліфікаційного іспиту - наведення порядку на ринку оціночних послуг у галузі бізнесу та інвестиційних проектів, зниження кількості непрофесійних оцінювачів, підвищення відповідальності професійної спільноти, боротьба з несумлінною оцінкою, підвищення статусу професії оцінювача, нарешті, викорінення практики демпінгу.
Роман Чибісов, генеральний директор компанії Swiss Appraisal/Росія та СНД. Фото: Надано прес-службою компанії Swiss Appraisal/Росія та СНД
Але з іншого боку така пильна увага до фахівця не лише бюрократизує процес становлення "повноцінним" оцінювачем, а й демонструє недовіру регулятора до його професійної думки. Наприклад, там, крім професійних навичок, отриманих під час навчання і практично, оцінювачі керуються суворими стандартами і етичними нормами, знання яких входить у умову проходження іспиту. При цьому західна сертифікація - це бонус для репутації оцінювача та компанії, в якій він працює, але не є обов'язковою умовою для ведення діяльності.
На мій погляд грамотний оцінювач - це не той, хто може відповісти на питання кваліфікаційного іспиту, схожі на проходження сесії у ВНЗ, а той, хто розуміє ринок загалом, знає, які методи та підходи використовувати, як ефективно побудувати фінансову модель і як правильно дійти результатів вартості об'єкта оцінки.
На яких професійних стандартах засновано кваліфікаційний іспит та які напрями оцінки він зачіпає? Чи відповідає впроваджена система кваліфікацій на світовому ринку оцінки? Які атестації сьогодні дозволяють оцінювачу виконувати замовлення іноземних компаній, у тому числі під час роботи за межами РФ? Які переваги отримує замовник оцінки, звертаючись за послугами до атестованого оцінювача?
Роман Чибісов:Російський кваліфікаційний іспит оцінювача існують в даний час у трьох напрямках - оцінці бізнесу, рухомого та нерухомого майна, а також вимагає знання законів та норм, методів та технологій проведення оцінки та розрахунків. Порівнювати російську і, наприклад, західні системи кваліфікацій можна ще передчасно, оскільки перша створюється нині, а другі існують протягом десятиліть. У країнах з розвиненою ринковою економікою професійні співтовариства оцінювачів мають авторитет, надійність і статус, високий рівень професійних вимог, наприклад, США - це The American Society of Appraisers (ASA), у Великобританії - Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS). Їм довіряє бізнес-спільнота та державні структури, їхню кваліфікацію підтверджує співпраця з банками, страховими компаніями, недержавними пенсійними фондами, судовою системою.
У Росії ж довіра до спільнот оцінювачів перебуває на низькому рівні як з боку регуляторів, так і замовників. Тема організації професійних спільнот та комітетів, а також законодавства в галузі оціночної діяльності перебуває у постійній зміні, що також знижує динаміку розвитку галузі в країні. З точки зору ведення бізнесу та угод, сьогодні важливий не стільки атестат оцінювача, скільки професіоналізм у вирішенні цілей та завдань оцінки, хоча безперечно звернення до атестованого оцінювача для клієнта знижує ризики, оскільки він має легітимність на ринку. Зазвичай це компанія з багаторічною історією високою репутацією на ринку, і головне це працюючий практик, а не кабінетний теоретик. У результаті замовник отримує надійного постачальника.
Роман Чибісов:Де-юре контроль за оцінювачем здійснює експертна рада. Де-факто основний контроль функції оцінювачів здійснює замовник - банк та його регулятор Центробанк, страховик, лізингодавець, податкові органи, Росмайно, судовий експерт та інші користувачі звіту про оцінку.
На вашу думку, незважаючи на відмінність з метою оцінки, в рамках яких вона проводиться, які основні фактори за останній рік і зараз зумовлюють попит на оцінку? Хто сьогодні є головним замовником оцінки – держава чи приватний сектор? Які послуги в основному потрібні з їхнього боку і чому?
Роман Чибісов:В активі російського офісу швейцарської оціночної компанії Swiss Appraisal є клієнти з великого бізнесу та державні та квазідержавні компанії – у портфелі проектів їх частки приблизно рівні. Можна відзначити, що у 2017 році драйвери зростання ринку оцінки в корпоративному секторі були пов'язані з деофшоризацією економіки, оскарженням результатів кадастрової оцінки, угодами з власністю, купівлею та продажем бізнесу. У державному секторі залишається оцінка активів з метою приватизації. Крім того, процеси реалізації інфраструктурних проектів потребують оцінки для виплати компенсацій правовласникам при вилученні активів. Такі масштабні проекти як будівництво газопроводу "Сила Сибіру", реконструкція дорожньо-транспортної мережі Москва, будівництво ЦКАД - не можуть втілюватися без попередньої роботи оцінювачів та оформлення необхідної документації та звітів.
З якими новаціями у законодавстві чи змінами в економічній ситуації ви могли б пов'язати попит на оцінку бізнесу та акцій, оцінку нематеріальних активів та інтелектуальної власності, оцінку інвестиційних проектів?
Роман Чибісов:В рамках кількох проектів ми оцінювали програмне забезпечення компанії для включення до статутного капіталу як нематеріального активу. У майбутньому розвиток технологій та інтернет-моделей, гадаю, призведе до зростання вартості, а значить оцінки ПЗ у сфері безпеки IT-технологій, фінансових та банківських процесів, переказів та платежів коштів, та різних технічних платформ та інтернет ресурсів.
Наведіть приклади найбільших проектів, які реалізувала ваша компанія минулого року чи продовжує реалізовувати сьогодні? Що отримує ваш замовник від виконання?
Роман Чибісов:У 2017 році фахівці-оцінювачі російського офісу Swiss Appraisal працювали в рамках проектів у галузі будівництва, ПЕК, IT та машинобудування. З цікавих проектів можу відзначити сферу суднобудування – ми провели оцінку вартості морських суден у рамках угод лізингу на стадії будівництва, що дозволило грамотно провести процедуру оформлення заставного забезпечення та отримання державного фінансування. А, наприклад, у ПЕК ми оцінювали активи в угоді купівлі-продажу енергетичного бізнесу, у тому числі 14 об'єктів енергосистем ТЕЦ для Кузбасенерго, в результаті складну угоду з великою кількістю активів завершено. Зрештою, у нашій міжнародній практиці ми провели ресурсну оцінку для міжнародних дивізіонів найбільшої російської металургійної компанії у Західній Африці та Південній Америці.
Оцініть, будь ласка, перспективи трансформації оціночної діяльності під впливом передових інформаційних технологій. Які рішення та інновації вам знайомі? Чи ця тенденція відповідає загальносвітовим трендам? На вашу думку, як "цифровізація" може позначитися на якості оцінки?
Роман Чибісов:Сьогодні неможливо уявити щоденну роботу колективу та кожного співробітника без нових технологій, пристроїв, програм передачі та зберігання даних. Реалії сучасності - це активний розвиток цифрових технологій, в якому вирішальний вплив на бізнес матимуть створення хмарних рішень та обчислень, багаторазове збільшення обсягів даних, використання гаджетів у корпоративній сфері та просуванні, клієнтському сервісі та проектних процесах.
У Swiss Appraisal ми використовуємо максимум можливостей, наданих нашою міжнародною технологічною платформою. Наші клієнти та партнери мають можливість отримати конкурентні переваги за рахунок швидкості та професіоналізму, а також активного використання великого напрацьованого масиву даних. Таким чином, розвиток баз даних та хмарних рішень сприяє ефективності та швидкості нашої роботи, ми можемо з упевненістю конкурувати з іншими компаніями ринку вартісного консультування в Росії та за кордоном.
Розвиток ринку оціночних послуг у Росії
Кирило Кулаков, перший заступник Генерального директора ТОВ "Центр незалежної експертизи власності" (ЦНЕС)
ТОВ "Центр незалежної експертизи" (ЦНЕС) - одна з провідних російських компаній, що надають широкий спектр послуг у галузі оцінки, вартісного консалтингу, інвестиційного проектування, судової, юридичної, будівельно-технічної та вартісної експертизи, фінансово-технічного нагляду та будівельного аудиту.
За високу якість послуг та суттєвий внесок у розвиток оціночної та консалтингової діяльності ЦНЕС був неодноразово удостоєний низки професійних нагород: Золота ЛОГОДА, Золотий Еквівалент, Золоте ПЕРГО, Золота медаль та Золотий сертифікат ЮНІПРАВЕКС Uni, Національна премія в галузі аудиту, оцінки, оцінки.
Перший заступник генерального директора ЦНЕС, член ради з оціночної діяльності при Міністерстві економічного розвитку РФ, доктор економічних наук, професор МДСУ Кулаков Кирило Юрійович відповів на питання нашого кореспондента і розповів про основні тенденції розвитку ринку оціночних послуг в Росії.
Кирило Юрійович Кулаков. Фото: Надано ЦНЕС
На вашу думку, які фактори за останній рік вплинули на зниження прибутків у сегменті оціночної діяльності?
Кирило Кулаков:Скоріше не зниження, а відсутність зростання зазначених доходів. Зумовлено це було насамперед посткризовою ситуацією, що триває, а також складною зовнішньополітичною обстановкою, під час яких економічна активність більшості бізнес-процесів та інвестиційних проектів істотно знижена, особливо в приватному секторі економіки. Основним замовником послуг з оцінки за таких умов стає держава, яка сплачує хоч і стабільно, але небагато.
Крім цього відбувається скорочення самого ринку оціночних послуг. Багато найбільших банків та корпорацій також перейшли на т.зв. "внутрішню" оцінку для потреб, створюючи відповідні підрозділи у структурах. Або, наприклад, державну кадастрову оцінку об'єктів нерухомості тепер робитимуть не незалежні оцінювачі, а спеціалізовані державні бюджетні установи.
Таким чином, у даних секторах оцінювачі можуть лише проводити експертизу звітів, складених банками, та заперечувати результати кадастрової оцінки?
Кирило Кулаков:Банки, що перейшли на т.зв. "внутрішню оцінку", не готуватимуть повноцінний Звіт про оцінку відповідно до норм 135-ФЗ та ФСТ. Насправді вони оформляють т.зв. коротке " судження вартості об'єкта застави " , яке за формальними ознаками не підлягає офіційної експертизі в СРО оцінювачів, і яке часто взагалі надається позичальнику, т.к. носить внутрішній характер. Таким чином, у сегменті оцінки для цілей застави оцінювачам залишається співробітництво лише з тими банками, які продовжують використовувати у своїй роботі результати незалежної оцінки за допомогою попереднього відбору (акредитації) оціночних компаній.
Що ж до сфери кадастрової оцінки, то, справді, у незалежних оцінювачів збережено, відповідно до 237-ФЗ, лише право на участь у процедурах оскарження результатів визначення кадастрової вартості за допомогою встановлення ринкової вартості об'єкта нерухомості, в т.ч. як судових експертів.
Коли держава проводитиме чергові роботи щодо визначення кадастрової вартості об'єктів нерухомості? Чи варто оцінювачам після цього чекати на хвилю попиту на оскарження кадастрової вартості?
Кирило Кулаков:Роботи з чергової (нової) державної кадастрової оцінки вже проводять у кількох суб'єктах РФ, зокрема. у Москві та Московській області, і будуть завершені до кінця поточного року. Деякі суб'єкти РФ, наприклад Краснодарський край і Калузька область, вже опублікували звіти про визначення кадастрової вартості.
З урахуванням того, що всі попередні оцінки кадастрової вартості мали тренд на підвищення підсумкових показників, то з великою ймовірністю цього можна очікувати і зараз. А оскільки реальна ринкова вартість об'єктів нерухомості в Останніми рокамипрактично не зростає, а в низці регіонів навіть знижується, то попит з боку платників податків на послуги з оскарження може лише зрости.
Виняток можуть скласти фізичні особи, щодо яких незабаром буде прийнято закон про зниження бази оподаткування на 30%, а також про заморожування темпів зростання майнових податків на рівні не більше 10% на рік.
Окремо варто зауважити, що, на жаль, за нової кадастрової оцінки не враховується факт оскарження результатів попередньої оцінки. Кадастрова вартість всіх об'єктів знову розраховується методами масової оцінки, без будь-яких коригувань. Виходить, відбувається якась циклічна помилка, з якою платник податків стикається знову і знову. Якби вона була усунена, то заперечень стало б значно менше.
Які напрями оцінки за минулий рік і зараз найбільш затребувані з боку державного замовника? Чим обумовлена потреба у послугах за цими напрямками?
Кирило Кулаков:На рівні центральних органів федеральної виконавчої влади та найбільших держкорпорацій затребувана, перш за все, оцінка пакетів акцій з метою приватизації, купівлі-продажу, додаткової емісії, внесення до статутного капіталу. Також затребувана оцінка великих майнових комплексів та основних засобів.
На муніципальному рівні найчастіше держава замовляє оцінку ставок орендної плати, а також оцінку окремих, невеликих за площею, об'єктів нерухомості з метою пріоритетного викупу суб'єктами малого та середнього підприємництва. У великих містах є частка оцінок прав на реалізацію інвестиційно-будівельних проектів на муніципальних землях.
Якщо говорити про приватний сектор, то попит на які види оцінки виявився найбільш суттєвим у минулому році і чому?
Кирило Кулаков:Минулого року найбільший попит, як і роком раніше, припадав на оцінку об'єктів нерухомості з метою оскарження їхньої кадастрової вартості та, відповідно, зниження величини майнових податків, а також на оцінку на замовлення державних органів, держкорпорацій та природних монополій з метою приватизації, купівлі- продажу, оренди, внесення до статутного капіталу, додаткової емісії акції та ін.
Які перспективи розвитку ви пов'язуєте із цими напрямами на найближчий рік?
Кирило Кулаков:Обсяг послуг з оцінки державних потреб залишиться приблизно колишньому рівні, але можливе його деяке збільшення. Це зумовлено передусім обов'язковістю оцінки державних об'єктів. Крім цього, держава практично у всіх галузях продовжує нарощувати свій вплив та контроль, більшість великих та особливо інфраструктурних проектів здійснюється на замовлення або за участю державних структур.
Що ж до послуг для цілей оскарження кадастрової вартості об'єктів нерухомості, то в цьому сегменті настане очікувана пауза на один рік, а в деяких регіонах і на більший термін, пов'язана з проведенням чергової державної кадастрової оцінки (ДКО). При цьому проводитиметься ця ДКО вже за новими правилами відповідно до 237-ФЗ, а саме силами не незалежних оцінювачів, а спеціалізованими державними бюджетними установами. І від того, наскільки коректними виявляться результати зазначеної ДКО, залежить і потенційний обсяг послуг з оскарження вартості вартості в наступні роки.
Кирило Кулаков:Впливає різноспрямовано. З одного боку, це призводить до прискорення документообігу між оцінювачами та замовниками, а також пошуку необхідної інформації для оцінки. З іншого боку, ця тенденція може з часом призвести до заміни класичного оцінювача на певний IT-додаток, принаймні, в сегменті оцінки однотипних або нескладних об'єктів. За аналогією з таксі буде якийсь Яндекс-оцінювач, який швидше і дешевше відповідатиме на запитання: "скільки коштує об'єкт?"
Які найважливіші нормативні та законодавчі зміни в оціночній діяльності ви могли б відзначити з точки зору впливу на розвиток ринку оцінки?
Природно, що найважливіша зміна, що сталася останнім часом в оціночній діяльності, є вимогою обов'язкового складання всіма оцінювачами кваліфікаційних іспитів за трьома напрямками. Після 01.04.2018 р. оцінювач, який не склав відповідний іспит, втрачає свій професійний статус. На даний момент із 23 тисяч оцінювачів, які є членами СРО, іспит склали приблизно 10 тисяч осіб, тобто. близько 40%. У низці регіонів почав відчуватися дефіцит оцінювачів, особливо оцінювачів бізнесу, деякі оціночні фірми перестають надавати послуги з того чи іншого напряму оцінки. Більше того, можуть припинити своє існування кілька СРО оцінювачів, члени яких можуть через це тимчасово втратити свій професійний статус.
Все вищенаведене призведе до певної концентрації та ще більшої централізації ринку оціночних послуг, а також саморегулювання у сфері оціночної діяльності. Малим та багатьом регіональним оціночним компаніям, а також СРО оцінювачів доведеться об'єднуватися з найбільшими представниками ринку для збереження статусу та можливості функціонувати у майбутньому.
Як ви вважаєте, із чим пов'язане посилення вимог до суб'єктів оціночної діяльності? Які основні цілі на вимогу складання кваліфікаційного іспиту?
Кирило Кулаков:Держава вже давно хотіла навести лад у оціночній діяльності. Насправді цього хотіла й сама оцінна спільнота, щоправда, не зовсім такими методами...
Результати діяльності оцінювачів беруть участь у більшості найважливіших економічних державних процесів, проектів та угод. В останні роки до цього додалася ще й соціальна складова у вигляді майнового оподаткування фізичних та юридичних осіб. На жаль, існуюча донедавна модель регулювання та відповідальності незалежних оцінювачів практично не працювала. Низька якість, а часом і "замовний" характер багатьох оцінок призвела до недовіри до оцінювачів як державою, так і багатьма замовниками. У цій ситуації держава вирішила, не винаходячи "новий велосипед", почистити ринок оцінювачів за допомогою екзаменаційного фільтра, як це вона вже зробила з аудиторами та кадастровими інженерами.
Інше питання, що сам по собі іспит вищевказані проблеми оціночної діяльності не вирішить… Потрібен системний та комплексний підхід, до того ж контрольований не державою, а на базі СРО оцінювачів. Інакше інститут саморегулювання буде практично скинутий і відбудеться чергове повернення до державного регулювання та ліцензування.
На яких професійних стандартах засновано кваліфікаційний іспит, які напрями оцінки він торкається?
Кирило Кулаков:Питання із загальної та теоретичної частини іспиту засновані, природно, на чинному російському законодавстві, в т.ч. 135-ФЗ та Федеральних стандартах оцінки. Нюанс у тому, що ті самі правові питання явно виходять за звичайний діапазон функціонування оцінювача і навіть не належать до його юрисдикції та зони відповідальності. Те саме можна сказати і про ряд теоретичних питань, що носять часом вузькоспеціалізовану спрямованість, що рідко зустрічається на практиці, наприклад, знання характеристик пасовищ в районах Кайн Півночі і т.п. Багато практичних завдань також відірвані від реальної практики і, по суті, націлені на перевірку готовності до суто механічного, шаблонного розрахунку, не перевіряючи при цьому реального рівня професіоналізму та ерудиції оцінювача.
Самі кваліфікаційні іспити складаються за трьома напрямками: оцінка нерухомості, оцінка рухомого майна та оцінка бізнесу. При цьому досі регулятором (Мінекономрозвитку РФ) не дано чітких роз'яснень щодо розподілу за вказаними напрямками найбільш поширених видів об'єктів оцінки, наприклад: прав вимоги, векселів, майнових комплексів, втраченої вигоди, збитків тощо. Це може завдати певних проблем із суттєвими наслідками як для оцінювачів, так і замовників оцінки. Адже Звіт про оцінку, підписаний неналежним оцінювачем, може бути визнаний нікчемним і, відповідно, це може призвести до нікчемності самих угод та інших процесів.
Оцініть, будь ласка, наскільки близька російська система кваліфікацій до світової практики щодо оцінки? Чи впроваджуватимуться інші кваліфікації залежно від напряму оцінки, наприклад, в галузі оцінки інтелектуальної власності та нематеріальних активів?
Кирило Кулаков:Дана система з трьома видами письмових тест-іспитів, які до того ж треба передавати кожні 3 роки, швидше, далека, ніж близька до провідної світової практики. І RICS, і TEGoVA вступні випробування складаються з кількох етапів, кожен із яких чітко регламентований і, головне, носить конкретний практикоориентированный характер. Так, на початковому етапі аналізується рівень освіти, стаж та реальний досвід роботи за відповідним напрямом. Далі екзаменуючий готує кілька реальних кейсів, з різними практичними ситуаціями та завданнями. Фінальна стадія являє собою усний іспит-співбесіда, який індивідуально у кожного приймає комісія з трьох (RICS) досвідчених екзаменаторів протягом однієї години. На цьому іспиті претендент на членство відповідає на запитання про себе, на запитання щодо підготовлених кейсів, а також на знання стандартів організації (наприклад, Red Book RICS), в т.ч. стандартів етики та стандартів оцінки. І сдається такий іспит одного разу, після чого треба тільки щороку набирати певну кількість годин з підвищення кваліфікації, до того ж на різних професійних заходах, а не лише в освітніх закладах. Як бачимо, дана модель вступних у професію випробувань адаптованіша під практику і виявляє реальні знання у претендента.
У Російської Федерації, насправді, найближчим часом також має повноцінно запрацювати нова система незалежної оцінки професійних кваліфікацій у відповідність до 238-ФЗ. Крім того, дана система поширюватиметься практично на всі галузі та професії в Російській Федерації, в т.ч. та на оцінювачів, які мають з 2015 року свій професійний стандарт "Спеціаліст в оціночній діяльності". Відповідно до цього стандарту, кваліфікація оцінювачів підтверджуватиметься по 8 рівнях з відповідними підрівнями, залежно від категорії складності об'єктів оцінки, а також набору професійних функцій, що виконуються. І сам процес оцінки кваліфікацій буде вже схожий зі світовою практикою і включатиме як теоретичний іспит, так і виконання практичних кейсів і підготовку зразків звітів.
У цьому залишається особливо актуальним завданням синхронізація нинішньої системи з трьома обов'язковими іспитами з майбутньою системою незалежної оцінки кваліфікацій. Дані системи повинні доповнювати одна одну, а не суперечити і не вводити в оману споживачів послуг оцінювача.